审计的本质功能即是对企业披露的财务信息的可信性加以提高并通过会计准则的规范与对审计准则的充分执行来增加财务信息的价值。这是我们强调的审计市场存在的意义之一，也是注册会计师鉴证的价值体现。会计师事务所的职业声誉是一种标识，这种标识用于衡量其审计质量的高低既简便又有效。我们发现，如果想要职业声誉机制有效运作起来并且成为高审计质量的保障的话，就要关注到经济后果动因在这其中起到的作用。一切行为的产生都是有原因并且具有必然性的，促使声誉机制对审计质量形成治理的动机支撑就是我们反复强调的经济后果性，如果职业声誉的形成及其损害会给会计师事务所带来充分的经济后果，那么事务所必然将有足够的动力提高审计质量以建立和维护其职业声誉。根据信号传递理论，会计师事务所的职业声誉是一种向市场传递其审计质量的信号，如果某家上市公司爆出财务丑闻，而为其提供审计服务的会计师事务所在审计过程中存在过失，这就等于向整个审计市场传递了一种低质量审计的信息，相关信息使用者将对事务所的审计质量产生质疑，不再愿意去相信其所审计的财务报表与会计信息的可靠性。事务所的职业声誉被自身不良消费后，市场会对该事务所的审计质量做出负面性质的评价，在市场能够给予适当反应的状况下，势必会导致会计师事务所未来收益的变化，即市场份额的丧失和审计收费的减少。为了重新建立自己的声誉，事务所会在未来出具审计意见时更加谨慎，审计质量得到提高。考虑到会计师事务所维持声誉的动机——声誉状态对其经济利益的影响——对保证审计质量的重要性，本文将研究着眼点放在会计师事务所声誉受到损害后，其未来收益是否为此有所降低及其被处罚后的审计质量是否得到改善，以检验职业声誉机制对我国审计市场是否具有真正的约束力。我们选取2002-2008年期间受到证监会处罚的会计师事务所作为职业声誉受损事务所的研究样本，一方面考察声誉受损对其未来收益——市场份额与审计收费情况的影响，用以反映审计市场对声誉受损事务所的处罚是否为其带来确实的负面经济后果。另一方面，同时考察会计师事务所接受处罚对其审计质量的影响，并选择会计师事务所出具非标审计意见的概率作为审计质量的有效替代变量，来检验其是否有所变化。通过对实证结果的分析发现，审计变更与事务所声誉受损呈显著正相关关系，而审计收费与事务所声誉受损呈显著负相关关系，说明事务所在受到证监会行政处罚后，其未来收益确实减少了，并且其在未来期间出具非标意见的概率也有所增加。这验证了会计师事务所的职业声誉对审计质量具有约束作用，并进一步支持了声誉机制在我国审计市场有效的结论。