近年来,随着国内经济及资本市场的高速发展,之前非公开化运作的PE逐渐揭开其神秘的面纱,并得到大众的认识与支持,以雨后春笋之势发展壮大。私募股权投资基金(PE)的概念是指通过私募形式募集资金,并以股权或准股权方式投资于非上市公司的投资基金。PE在国内虽受到青睐,但毕竟处于初级发展阶段面临着许多发展障碍,所以还需要一段时间的发展时期。该论文首先比较了学者对私募股权投资基金的组织结构、投资项目、收益分配、退出机制等方面的研究。同时,通过对私募基金与公募基金区别的对比分析,指出私募基金的独特优势,为研究私募股权投资基金作了理论上的铺垫,然后对我国私募基金、私募股权投资基金的现状和运作特点进行重点分析,并将国外的私募股权投资基金的发展经验进行总结和借鉴,发现其中存在的问题和面临的挑战。再然后讨论了私募股权投资基金存在形式的法律安排,如信托、公司、有限合伙等,并分析了其优劣,提出有限合伙形式最适于私募股权投资基金的发展,并且从设立地点、组织形式、运作模式、退出模式等方面对构建PE模式公司进行了分析与讨论,运用前面的理论知识构建了鲲鹏PE模式销售公司作为案例分析,最后对我国私募股权投资基金的风险进行了评价和规划,并从国家层面和公司层面对监管策略提出了借鉴性的建议。该论文写作过程中运用了文献研究法、理论研究和实际分析相结合的方法、比较分析方法以及定量分析和定性分析相结合的方法进行来了研究,较为合理地得出论文的结论。本文在论述中还借鉴了国外相对成熟的理论和实践经验,同时结合了我国的实际情况,提出了规范我国私募股权投资基金的具体监管建议,对我国目前的私募股权投资基金的健康发展具有一定现实意义。