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近年来，随着我国金融市场的全面开放，国内期权市场逐渐起步，期权产品种类必然会日益繁多，其交易规模也会越来越大。当期权在场外市场交易时由于没有类似于清算所之类的机构来监管期权的空头到期履行义务，期权的多头要承受市场风险和信用风险这两种风险，这必定会导致交易过程中违约的出现。 目前关于信用违约风险理论的研究已经相对成熟，但是在期权定价方面的应用相对较少，因此本文考虑将信用风险理论中密度模型、公司价值模型和首达边界模型等模型应用于脆弱期权的定价，本文主要研究了以下几个问题 (1)由于本文引入了跳跃过程，而跳跃过程无法应用传统的Gimmov定理进行测度变换，因此本文首先研究了跳跃过程在经过测度变换后的表达式，如此便可以在新测度下对脆弱期权进行定价。 (2)由于真实市场中股票价格不完全符合几何布朗运动，而分数布朗运动由于具有自相似性和长期相关性更加适合金融市场的特性，因此文章在假设股票价格服从分数布朗运动的条件下对脆弱期权的定价进行了研究。 (3)本文结合了简约模型和结构模型的定价思想，定义违约事件既可以由跳跃过程引起，也可以由资不抵债引起，在资产价格服从跳-扩散过程的条件下，提出了一种欧式脆弱期权定价的混合模型。 (4)由于实际金融市场中利率和违约强度均具有随机性，因此本文分别在随机利率和随机违约强度的假设下，对混合模型下的欧式脆弱期权定价进行了研究，并通过测度变换和鞅方法求出期权价值的解析解。 最后，通过数值模拟比较了经典Black-Scholes模型与本文所得到的结论在期权定价方面的不同，验证了本文所提出的模型更加符合实际金融市场的特征。