2005年以来,伴随着我国城乡居民储蓄的快速增长,商业银行个人理财业得到了空前发展。在这个过程中,个人理财产品与生俱来的流动性缺陷推动着个人理财产品质押贷款业务从小众需求逐渐发展成为规模需求,已不容商业银行忽视。实践中,不少商业银行在开展个人理财产品质押贷款业务,但存在风险控制简单粗放的问题,多数银行仅按币种和收益类型高低做粗略划分,给出“随机”的质押比率。此外,对质物具备的条件也做出了苛刻的要求,不利于推动个人理财产品质押贷款业务跨行展开。因此,研究个人理财产品质押贷款风险控制具有积极的现实意义。对此,商业银行应该提高风险控制水平,提供更全面的个人理财产品质押贷款业务,缓解人们购买银行理财产品时对流动性的后顾之忧。本文遵循风险识别、计量、监测和控制的研究思路,从两个视角展开:一是将其看作一项普通的信贷业务,分析其传统的信用、市场、操作、流动风险等,借助传统的办法进行识别、计量和控制;二是从其质物的特殊性视角,分析其面临的估值、法律、声誉等特殊风险。重点针对特殊风险中的估值风险展开创新性研究,从质押贷款的视角,提出更合理的估值技术,解决理财产品质押贷款质押率难确定这个问题,同时充当质押贷款风险控制手段。此外,就法律缺位风险,呼吁政府尽快完善支持该业务的法律条例。为促进业务发展,提出了搭建理财产品二级交易市场、增加行业认可的评级制度等建议。本文主要的研究成果则在于创新性地提出个人理财产品质押贷款时的估值技术,增强质押率在风险控制中的作用,提供更有针对性和可操作性的风险控制方法,为全面开展个人理财产品质押贷款创造条件,为个人理产品行跨行质押贷款创造可能。