营运资金在企业的日常运营中发挥着不可或缺的作用,良好的营运资金管理有利于增强企业抵御风险的能力,从而促进企业的可持续发展。传统的营运资金管理独立考察营运资金的各具体项目,打断了各项目间的关系,不能很好地适应企业的实际情况。为此,国内学者在学习国外先进理论的基础上,提出了基于渠道理论的营运资金管理理论,以企业日常经营活动的各个渠道为基础进行营运资金分类,采取相应的管理办法加强了各渠道项目之间的联系,促进了企业各渠道营运资金在各司其职的基础上,相互配合,为企业的日常活动提供相匹配的营运资金管理方式,保证各项业务的展开。目前,信息化时代为企业高效的营运资金管理提供了强大的技术支持,医药行业也享受到了技术的福利,但随着互联网在医药行业的逐步深入,许多问题也逐渐暴露出来,给医药行业营运资金管理带来了新的挑战。在此背景下,H医药公司的营运资金管理在享受互联网技术福利的同时也要解决好信息化时代出现的问题,完善企业的营运资金管理。本文选取了 H公司作为案例,将公司2012年-2016年五年间的营运资金数据与医药制造业行业均值、国内肝素行业领先的三家企业的均值数据进行比较。本文有五个章节,第一章:绪论部分。首先介绍了文章的研究背景及意义,其次对国内外营运资金管理的相关文献进行了归纳总结,最后梳理并确立了本文的研究方法和思路,概述本文的研究创新之处。第二章:营运资金管理的相关理论。从概念、影响因素、理论基础方面对营运资金展开了叙述,并从内容、绩效评价体系、优势三方面对营运资金管理理论做出简要概述。第三章:H公司营运资金管理现状及存在问题。从营运资金总量变化趋势、具体项目变化和占比情况、营运资金各渠道绩效评价、融资结构等方面与行业均值、行业内三家领先企业的均值进行对比分析,找出营运资金各渠道管理中出现的问题并进行原因分析。第四章:H公司基于渠道理论营运资金管理的完善对策。通过在分析营运资金管理相关理论的基础上,结合医药企业的行业特点,以及互联网大环境给医药行业带来的影响,为H公司营运资金管理提出针对性的完善对策,提出了完善的整体思路,具体对策以及相应的保障机制。第五章:结论与展望。对本文的研究内容进行总结,提出研究方面的不足,并做出了研究展望。本文的创新之处是在基于渠道理论并结合当前的互联网新时代背景,理论联系实际,站在整体层面分析H医药公司的营运资金管理现状,基于渠道理论分析公司在营运资金管理中存在的问题。将H公司营运资金分为经营活动和理财活动两块进行分别分析,其中经营活动分为三个渠道进行细化分析,对采购渠道、生产渠道、营销渠道以及其他方面存在的问题进行了分析,提出完善H公司营运资金管理的对策,不仅丰富了实证研究的成果,而且对于新时代背景下医药企业的营运资金管理具有一定借鉴意义。