创业投资是指向开发高新技术或促使其产业化的中小企业提供股权资本,再通过股权转让(交易)来收回投资并获取投资收益的投资行为。它以创业投资家为中介,一方面通过融资形成各类创业资本,另一方面将其投资于成长性企业并直接参与企业的战略规划和经营管理。因此,创业投资是投资融资的有机结合,是金融制度的一种创新。由于创业投资在高新技术成果产业化过程中的作用以及可能带来的巨大增值前景,在过去数十年的时间里,美国的创业投资增长迅速,其增长速度几乎超过了任何种类的金融产品的增长。我国创业投资始于“他组织”而非“自组织”。这种“由上至下”的强制性制度变迁由于缺乏民间主体创新的有力支撑,使得我国创业投资的发展过程并不顺利。通过对我国创业投资及资金来源状况的分析,发现,尽管政府充当了创业投资的最初组织人,但是民间主体动力不足。我针对山西省的创业投资与科技自主创新,力图通过借鉴美国及国内的经验,引入民间的力量,让民间主体产生持续的利润预期,激活个人和团体制度创新的积极性和创造力,振兴山西创业投资业,发展山西经济。本论文分为以下三个部分:第一部分:民间资本与科技自主创新。探讨创业投资与自主创新的关系,通过一些国内外创业投资的案例分析得出民间创业资本在自主创新中扮演着一个非常重要的角色。由于民间资本是拉动我国经济增长及高新技术发展的重要力量,因此我对中国创业资本结构进行了分析,了解民间资本在我国的状况,探讨民间创业资本的来源途径和融资方式。随着我国经济的快速发展,我国国内生产总值大幅度增长,我国居民个人财富也不断增加,出现了一批剩余财富拥有者,百万富翁、千万富翁、亿万富翁已经不少,据国家统计局、劳动和社会保障部和全国工会对城镇居民家庭金融资产的调查,有8.6%的富裕家庭拥有全部金融资产的60.4%,其中1.3%最富有的家庭拥有全部金融资产的31.43%。我国民间资本有着很大的潜力有待挖掘。第二部分:民间资本与山西自主创新。这一部分和第三部分是我的论文的主要部分,层层推进,探讨在中国创业投资的大环境中,山西的创业投资与自主创新的状况,山西省投资增速下滑幅度明显高于全国平均水平,同时与中部及周边省区相比投资总量和增速均明显偏低。传统重点领域投资所占比重仍然偏高,新兴产业投资比重较小,新开工项目投资规模明显不足,农村投资较小,利用外资下降,投资需求大。这些问题都急需解决。与此同时,山西有着雄厚的民间资本。第三部分:民间资本进入山西省科技自主创新的现实操作。虽然山西有着雄厚的民间资本,然而大量民间资本外流令人心痛,进而我探讨了山西民间资本进入山西自主创新的途径。目前,山西民间煤炭老板手中大约至少有4000亿元的资金在寻找新的投资出路,致使民间资本外流的原因主要有两个:(1)政策的制约(2)煤老板对其它行业不了解,不信任,他们更愿意投资传统领域,特别是煤炭业。针对这些情况,我探讨了吸引民间资本进入山西自主创新的可操作的途径,为雄厚的民间资本找到出路,希望能尽快制定政策引导民间投资朝“八大支柱”产业中“四新”产业的方向发展,鼓励和拓展民间投资方向,振兴山西经济,延续我们引以为豪的晋商文化。论文写作的主要方法是理论与实践相结合、分析与综合相结合的方法对国内及山西省的资本结构进行了分析,并运用了比较分析法,借鉴比较国内外成功案例的经验。由于资料有限,我对山西省的创业投资与自主创新的研究还不够深入,但我对这一课题颇感兴趣,此论文为以后对此的深入研究奠定基础。