对于金融系统性风险的测度，学者们的研究从由单一市场指标逐渐趋向于构建多市场综合指数。本文是对受广泛认可的测度金融系统性风险的新兴方法——金融压力指数的一个综合述评。本文通过对以往文献的梳理，介绍了金融压力的经典定义和为学者所广泛接受的特征。金融压力是金融市场运行中可能承受的一种负能量，它使金融市场内部结构变得脆弱，或者容易受到外部冲击的影响，从而导致其正常的功能被破坏，甚至影响实体经济运行。金融压力发展到极端情况，就是“金融危机”。而金融压力的产生，往往都伴随着资产基础价值、投资者行为的不确定性以及信息不对称的增加。同时，“安全性投资转移”、“流动性投资转移”也是金融压力发生的主要特征。在具体的指数构建方面，学者们用来构建指数的指标，多是从银行、债券、股票、外汇市场中选取的，也有学者采用了创新性的指标，例如经济基本面、外债等。在选取指标之后，如何将各指标整合成一个综合的指数，学者们采用的方法也不尽相同，等方差权重法、主成分分析法、CDF转换法、以及CDF-信用权重法是最常使用的。金融压力指数是否真的能识别金融系统的非健康状态，甚至拟合危机时期？学者们利用FSI与压力时期的对比、马尔科夫转移自回归模型、门限模型，从不同角度评估了金融压力指数的拟合及预测能力。金融压力通过增加金融资产价格和未来经济前景的不确定性、提高企业融资与家庭金融消费的成本，以及提高银行提高信用标准等渠道影响扰乱实体经济的发展。学者们利用二元分析、格兰杰因果检验、脉冲反应分析等工具，具体研究了金融压力对实体经济的影响。金融压力的一大特质，就是其传染性很强。学者们最后分析了金融压力在不同国别以及国内各市场间的传导。一个金融子系统内产生的金融压力会扩散到整个金融市场，甚至扰乱整个经济的正常运行；某一经济产生的压力会通过政治、贸易、资产重组及共同冲击等渠道传导到其他经济体，严重时会爆发全球性的金融危机。如何制定风险隔离制度，目前尚未有详尽的研究。