证券公司是证券行业重要的参与主体,能否健康发展直接关系到我国金融市场的稳定与繁荣,在促进资本市场发展方面具有战略性意义。我国证券公司自诞生以来,历经三十载,规模不断发展壮大,收入水平提升明显,但盈利模式没有明显改变,抵御市场风险的能力依旧较弱。在证券市场经历冲击的时期,如2008年的次债危机、2015年的中国股市的暴涨暴跌,在极端的行情下,市场成交量持续下滑,投资人气低落,对传统业务依赖较深的证券公司面临亏损的困境,经营陷入被动局面,亟需开拓创新业务来带动证券公司扭亏为盈,同时需要进一步加强风险控制措施,减少证券公司的经营风险,促进证券行业的健康发展。随着创业板、股指期货、期权等创新业务和品种的上线,证券市场不断完善。如何发挥我国证券公司自身优势,改善传统的盈利结构,需要证券公司不断地调整经营思路,合理配置公司资源,建立符合我国证券公司自身特点的经营方针,这是本文探讨的重点。在新经济形势下,券商业务牌照逐渐放开,混业经营开展,互联网金融的冲击等,使证券公司的垄断经营将不复存在,如何发挥证券公司的优势地位,应对互联网和混业经营的冲击,改变传统依靠经纪业务为主的经营模式,这种改革迫在眉睫。发达国家的证券公司的发展历程和成功经验为我国证券公司提供了丰富的学习样本,如何引入与吸收国外证券公司的先进经营模式与管理制度,需要我国证券行业的所有从业人员共同努力,共同构建与我国经济发展水平和地位相适应的证券行业体系。我国证券公司要合理地开拓国际业务,在增加业务收入的同时,吸收国际优秀证券公司的特色,构建具有国际竞争力和话语权的大型证券公司。首先,通过对我国证券公司的五个发展历程进行梳理,对我国证券公司的资产规模、盈利能力和收入结构等方面的经营现状进行了研究。其次,以净资产收益率为自变量,建立回归模型对影响我国证券公司盈利的各因素进行实证数据分析,依据量化分析结果对我国证券公司经营提供数据支持。再次,对以美国和日本为代表的发达国家证券公司的发展历程和经营现状进行分析,总结其盈利模式的特点,为我国证券公司盈利模式的探索与改进提供帮助。最后,为我国证券公司盈利模式改进提出优化建议,在新形势下,我国证券公司需要紧跟市场趋势,深耕互联网金融,实现对传统业务的转型,持续发展创新业务,推进收入结构优化,走差异化经营路线,保持核心竞争力,建立国际化形象,走全球化发展之路。