近年来，全球金融环境错综复杂，欧债危机的影响以及国内加强对房地产等行业的调控，空头气氛凝重，市场的走向难于把握，投资证券股票市场风险越来越大。如何在此环境下筛选出高收益的股票和合适的投资组合来分散风险，并调整适合的资产配置越来越重要。本文研究通过国外已经采用多年的结合定量分析的量化投资方法，研究各关键因子和因子模型，构建一个选股方法，在可以接受的风险以获得稳定的投资收益。　　首先利用主成分分析法分析财务指标因子，从众多的传统财务指标中选取多个作为因子变量，运用主成分分析法将多个相关的因子简化为具有解释力没有相关的主成分;其次通过简化的主成分筛选出有效且稳健的因子的基础上，建立多因子综合打分的选股模型，使用加权平均法对不同因子赋予不同的权重，然后根据综合得分对分析股票打分排名;再次通过回溯历史，使用2011年的股票运行情况对选股效果检验。　　本文选用2010年基本面较好的煤炭行业和机械行业的股票数据实例研究了上市公司的主要财务指标因子的内在关系以及和股票价值的关系，实证研究了量化投资因子的筛选结果以及选股用处的检验。结果表明:用财务指标作为选股因子结合主成分分析法可以有效地分析出股票的内在价值存在的正相关的关系，能够选出超过大盘和行业收益股票用于辅助投资决策。