在金融市场中，由于受到市场波动的影响，投资者和金融机构正面临着更加严峻的金融风险。如此一来，如何准确度量市场风险，来帮助投资者及金融机构的管理者规避风险，是经济学家们不断探索研究的主要工作。本文选用谱风险度量模型，引入G-H分布，来作为对金融市场风险度量的主要方法。风险谱函数用来反应投资者对风险的厌恶程度，主要形式有三种，分别为指数型、幂型和双曲型风险谱函数。本文分别采用指数型和双曲型风险谱函数，选用G-H分布，结合谱风险度量方法，得到投资组合度量模型，并分别利用复化梯形法得到离散形式。对单支股票的风险度量分析，本文选取康美药业收益率序列作为样本数据，分别采用分位点估计法和矩估计法做G-H分布的参数估计，并分别与基于正态分布的谱风险度量模型进行对比，得到结论：选用G-H分布，并采用矩估计法估计参数，拟合效果最优。选用Kupiec失败率检验法，在一定置信水平下，利用样本内数据做谱风险度量分析，并与样本外数据进行比较，得到预测失败个数，得到结论。对于投资组合的风险度量分析，本文选取上海家化等四支证券收益率序列，分别采用指数型和双曲型风险谱函数，得到投资组合风险度量模型，得到结论：随着期望收益率的增加或绝对风险厌恶因子的增加，谱风险度量值也会相应增加，并且分配权重会向平均收益率高的证券转移。运用copula函数来度量不同证券之间相关性。选取万科A和海螺水泥两支证券，选取适当copula函数，建立投资组合模型。实证结果表明，由于考虑了证券收益的尾部相关性，可以得到更加贴近市场实际情况的风险度量结果。