近年来,随着上市公司并购重组规模的不断扩大,商誉账面金额随之急剧增加,会计准则弹性给企业管理层提供了较大的自由裁量权,相关制度的不尽完善给企业利用商誉减值进行盈余管理提供了空间。少数企业集中计提巨额商誉减值,直接导致巨额亏损,损害了投资者利益,也给资本市场带来较大冲击。关于商誉的研究一直活跃于理论界与实务界,仍有很大研究与讨论的空间。文章在梳理商誉及其减值、商誉减值与盈余管理的关系等相关理论基础上,选取2018年因计提40.6亿元巨额商誉减值导致巨额亏损的大连天神娱乐股份有限公司(股票代码:002354,以下简称“天神娱乐”)这一典型案例,主要从盈余管理动机、案例公司合并商誉的初始确认及后续计量方面,分析高额商誉初始确认和后续减值中存在的不合理性,探讨在现行减值测试法下,部分上市公司利用会计准则弹性进行盈余管理的行为。旨在以小见大,分析当下企业合并商誉会计处理中存在的问题,并提出相应改进建议。本文首先采用文献分析法梳理了商誉及其减值、商誉减值与盈余管理的关系等相关理论,为撰写论文提供了理论基础。之后用案例分析法,着眼于盈余管理动机层面,对案例公司合并商誉的初始确认及后续计量进行了研究。通过研究发现,在合并商誉的初始确认和后续计量阶段,企业都有动机和准则空间进行盈余管理。在合并商誉的初始确认阶段,高估值是巨额商誉减值形成的原因;在后续计量阶段,因为我国现行会计准则对于减值测试的进行、相关信息的披露等多处要求不够严格,对企业的监管以及违规行为的关注和处罚力度不够等多方面原因,导致减值测试被部分企业用作进行盈余管理的工具。整体来说,在商誉后续计量中引入系统摊销法,采用系统摊销与减值测试并行方法能够有效倒逼企业更加合理、审慎对待并购,并能在一定程度上抑制企业盈余管理动机。针对上述结论,本文建议应当首先完善我国会计准则,进一步细化企业相关信息的披露规则,同时加强监管,从商誉的初始确认、中间披露及后续计量全方位地加以规范;其次,进一步探索以系统摊销法与减值测试法并行的方式对合并商誉进行后续计量的合理性和可行性,可以针对不同行业制定更具针对性的具体细则;最后从企业自身层面出发,建议企业在并购之前审慎地选择和评估并购标的,并且在合并完成后应积极推动企业整合,真正发挥出企业合并的协同效应。