担保是金融合约中广泛使用的重要组成部分,也为信用风险分析提供了理论框架。根据最优控制理论,担保的有效性取决于最优的监管和控制。许多情形下,基于期权的担保定价方法不能直接或充分管理内在风险。使用最优控制理论方法将从一个新的角度---如何实现成本最小化,更有效更直接地解决信用担保的监管问题。本文尝试将最优化理论应用于风险管理中去,沿袭脉冲控制理论方法,将担保的信用风险控制成本做为研究对象,使用最优控制理论结合资产价值随机过程、跳过程建立一个可进行实证分析的模型。不同于以往的研究,这个方法将产生一个广义的而非特定的框架,同时需要使用在金融研究中很少使用的数学方法。我们利用Matlab软件完成对研究问题的仿真模拟,并根据结果分析担保合约期间内影响控制决策制定的因素。最后从政府控制财政风险的角度,以政府对银行的隐性担保为例进行最优控制的实证分析,并通过简单数值计算给出制定最优控制策略的政策建议。