自从二十一世纪的钟声敲响以来,中国在国际上的地位得到了显著提高,并开始扮演着重要的角色。但是有些人,在欢呼声背后,却暴露出一丝丝担忧,因为世界的金融风险正逐步步入中国。在金融人士的眼里,金融风险管理占据着重要的地位,那么,为了使金融风险管理与国际吻合,运用哪种方法去做科学的风险度量便成为了许多学者研究的重点。在金融市场中,金融管理人员,一方面,为了满足投资者的利益最大化和风险最小化的目标,制定出一系列的投资决策,另一方面,他们积极寻找投资者的目标函数。在这条道路上,许多学者,经过反反复复的研究,最终收获了一些果实。本文在借鉴前人的基础上,也将在这方面做一些初步研究。本文在简单介绍一些金融度量工具的基础上,深入总结了风险度量工具ES,并且发现了这种风险度量的不足与缺陷。为此,本文结合投资者对消费计划的主观满足程度,将效用函数与ES结合起来,创造出新型凸风险度量工具UES。UES满足两个性质：单调性和凸性。本文对这两个性质进行了理论性论证。本文通过总结所用效用函数的特征,列举了与某一类投资者相匹配的效用函数族,并用Matlab软件绘制出这类效用函数族的图形。本文的最后对ES与UES进行了实证分析。这种新方法的引入让风险度量管理在金融业领域里的面貌焕然一新。风险度量方法在投资组合中的应用是学术界比较关心的话题。因此,本文将这种新的度量方法应用在投资组合中,也显得很有价值,意义重大。