黄金是一种特殊的大宗商品,具有商品、货币和投资等多种属性,其价格波动也不同于普通的商品,黄金价格受到很多因素的影响,也因此成为国内外许多学者研究的重点。而在不同的时期,黄金表现出不同的属性,黄金逐渐成为一种重要的投资资产,人们对于黄金越来越关注,因此,对黄金价格未来走势的预测也非常重要。黄金这一商品的复杂性造成了影响金价的因素非常多。本文首先对影响国际黄金价格因素进行理论分析。形成黄金价格的因素众多,其影响因素也不仅仅是一个因素能够解释的,供求关系是研究一个商品价格的基础,在此之上,还要考虑金融市场方面的影响,以及非市场因素对金价的影响。在研究影响国际黄金价格的因素时,发现缺乏对于非市场因素的深入研究,因此本文对影响因素的实证研究分为两方面,一是从金融市场角度分析,包括美元汇率、通货膨胀、联邦基金利率、股票资本市场等因素,建立这些因素与黄金价格的VAR模型,研究各个变量的波动对金价的影响。另一方面是从非市场因素的角度深入研究,通过虚拟变量将突发袭击事件、战争、金融危机等事件进行表示,将其量化,并提出用ARIMA分阶段干预模型进行研究,探讨事件的不同时期对金价的影响。此外,利用VAR模型探讨投资者心理因素和金价之间的关系。在对国际黄金价格进行预测时,针对现有模型中存在的问题,基于多尺度组合模型的预测思想,运用变分模态分解国际黄金价格序列,解决当前方法分解不彻底的现象。通过各序列的特点和灰色关联度对分解后的各项进行重构,分别选用长短期记忆、支持向量机和ARIMA模型对各重构项进行预测,长短期记忆可以有效解决当前神经网络存在的问题,将预测后的结果进行集成。通过比较,本文模型预测精度要优于ARIMA、支持向量机、长短期记忆等单模型,还比一些多尺度预测模型要高,这些结论对预测领域具有重要的参考价值。