商业银行理财产品是金融产品的一种,是人们投资理财的重要渠道,也是商业银行业务的重要组成部分。商业银行理财产品的优势在于它可以区别于存款千篇一律的模式,可被设计成不同期限,风险度、收益率的产品,从而满足投资者日趋多样化的理财需求。目前中国理财市场还是个新兴市场,但是按照成熟市场的经验,随着中国经济规模的增长和居民收入水平的提高,庞大的理财需求已经逐渐释放出来,中国将迎来理财市场的大发展阶段：自2004年初露锋芒以来,理财产品的样式种类、发行款数与资金规模都开始急剧膨胀。目前商业银行理财产品分类众多,不同类别的理财产品有不同的收益特征。影响理财产品收益的因素同时包括内部因素外部因素以及环境因素。在2008年金融风暴的影响下,商业银行的理财产品的预期收益率和实际收益率出现收益偏差,导致零收益和负收益的情况频发。本文主要基于以上的情况对我国商业银行理财产品市场的产生和发展以及现存类型和特点进行分析,首先介绍了商业银行理财产品的概念、特点和现状。根据近年来理财产品实际收益率的数据,研究了影响商业银行理财产品以及实际收益率的因素：首先从理财产品内部几大构成要素入手分析其对理财产品收益率的影响,随后对宏观货币政策和环境因素等对理财产品收益率的影响进行分析。自2008年次贷危机爆发以来国内资本市场的持续低迷,国际国内金融和经济环境发生了剧变。理财产品市场也经受了前所未有的考验,部分产品出现了零收益和负收益的情况。本文根据前面所作的影响商业银行理财产品收益率的因素出发,深入探讨银行理财产品出现收益偏差的两个方面影响因素：一是商业银行在产品设计中存在的不合理的问题,二是由于一些结构性理财产品大多与股市挂钩,其收益率的高低受当前股市的低迷的拖累一路走低。另外,我国商业银行的个人理财产品虽然规模在不断扩大,但是仍然处在初级阶段,在个人理财产品市场上还存在许多问题例如理财产品结构不合理、同质化问题明显、风险敞口过大以及监管不力等。本文针对以上这些问题做了详细的研究,并做出相应的对策建议。