中小企业是我国社会主义市场经济的重要组成部分,发挥着活跃经济、解决就业等重要作用,然而长期以来中小企业的融资难问题始终得不到有效解决,融资不畅已经成为制约中小企业发展的重要瓶颈。实践证明,以银行为主体的间接融资只能部分地解决这一问题,而且在发生诸如金融危机等情况时,银行惜贷行为会令中小企业雪上加霜。国外及我国近年的经验表明,直接融资领域中的私募股权基金能够更好地解决这一问题。因此,研究私募股权基金与中小企业融资之间的关系,对于如何解决中小企业融资难有着重要意义。本文利用西方经济学等相关理论,首先分析了以银行为主体的间接融资在解决中小企业融资困境方面存在的缺乏有效的贷款审批机制、利率风险定价机制、核算机制、激励约束机制、人员培训机制和违约通报机制等六大问题,其次研究了私募股权基金在帮助劳动和技术密集型中小企业融资方面的优势、私募股权基金的投融资特点和私募股权基金在我国的发展现状,进而证明了私募股权基金可以更好地解决中小企业的融资问题,最后提出了我国私募投资目前存在的一些问题,并针对性地从加快培育本土私募股权投资企业、完善私募的投资退出渠道和相关法律建设等三方面提出了政策建议,以充分发挥私募股权基金的积极作用。