近年来，影子银行在中国快速发展，尤其是互联网金融、第三方理财大规模发展。但是自2018年下半年开始，互联网金融公司接连爆雷，连商业银行投资的部分理财公司也出现了理财资金逾期的现象，对社会舆论、商业银行系统乃至整个金融系统造成不小的影响。因此，在中国影子银行快速发展的背景下，不受监管的影子银行，对金融系统的系统性风险会产生哪些影响？以及应该如何监管影子银行才能使金融系统平稳发展？这是亟待解决的问题。所以从金融系统的系统性风险角度研究影子银行对金融系统的影响具有重要的理论与现实意义。
　　中国对影子银行相关的研究起步较晚，复杂网络模型以商业银行网络为主，还未涉及到影子银行与商业银行的混合网络，且模型缺少变化的周期形势。而DSGE模型虽然构建了完整的金融系统，但是忽略了银行网络及拆借市场。针对现有研究存在的不足，基于复杂网络理论和DSGE模型，本文使用多Agent的计算经济学方法，从金融系统不同角色出发构建了两个模型。
　　要研究影子银行带来的系统性风险影响，首先要构建一个纯商业银行的金融系统模型，包含商业银行网络、中央银行以及实体经济，并添加变动的周期形势，仿真结果表明商业银行数量、存款准备金率、商业银行连接度对商业银行的系统性风险有一定影响。其次，延伸构建了一个具有影子银行的金融系统模型，在商业银行网络中加入影子银行节点，并从金融系统的银行、实体经济、储户等视角描述了系统性风险。本文对两个模型都进行了大量的仿真以对比分析影子银行带来的影响，大多数仿真参数基于现实经济数据。
　　基于两个模型的仿真结果，主要结论有：1）影子银行使金融系统更加脆弱，它的存在对金融系统中的商业银行是不利的，但是稳定发展的影子银行会给金融系统带来更多资金，有利于实体经济发展；2）较低的存款准备金率对金融系统中的影子银行更有利，但是对商业银行不利；3）在一定网络连接度范围内，需要权衡连接度增大带来的影子银行存活率提高的正收益和商业银行违约率上升的负收益；4）影子银行数量、融资速度、出入度都对金融系统的系统性风险有较大影响。进一步可知，商业银行主导型银行系统要优于影子银行主导型银行系统。在现阶段中国影子银行快速增长的情况下，需要控制影子银行数量、融资速度并构建防火墙，减少影子银行与商业银行之间的联系，在影子银行发展相对稳定后可以考虑适当增加商业银行与良性影子银行之间的连接，但需进一步降低影子银行的融资速度。
　　本文的研究为进一步定量分析影子银行对金融系统的影响奠定了理论基础，研究结果可以为政府对影子银行的监管提供了理论参考。