本文纵观新三板的发展历程,通过对比国内外场外交易市场的监管要求,基于财务规范角度所形成的改制需求,对新三板企业挂牌前后如何应对日益严格的监管环境,满足投资者的更高要求进行了深入分析,在结合风险管理思想的基础上,提出新三板企业的财务规范策略。本文以X公司为例,对其存在的较为普遍的财务规范问题进行讨论,以期对其他企业的财务规范提供借鉴意义。第一章首先介绍了我国的资本市场结构以及主板、中小板、创业板、新三板市场发展概况,在此背景下阐述了本文的研究意义和目的;其次,在研究国外OTC市场和我国新三板市场文献的基础上,总结了不同的学术观点,提出本文的研究方法、研究思路和结构安排。第二章介绍了相关概念和理论,对财务规范的概念进行了界定,并对新三板企业财务规范的特点进行总结,对产权经济理论、博弈论、风险管理理论进行梳理。第三章介绍了其他国家和地区OTC市场发展历程和现状,并将其与我国新三板市场制度建设进行比较,归纳了国外OTC市场的共同特点,提出分层管理、做市商制度对我国新三板发展具有积极的借鉴意义,在不同的场外交易市场中,监管层都对财务规范存在一定要求。第四章对我国新三板企业存在的典型财务问题的成因及影响进行了分析,并以X公司为例进行举例说明。本段的财务规范分析主要包括会计基础问题分析、财务控制问题分析、股权规范问题分析、其他问题分析。本文的会计基础分析包括会计科目核算问题分析、资产负债结构问题分析、内外账问题分析三方面;会计科目核算规范分析包括货币资金、各项往来账款、存货、固定资产、短期借款等科目的规范问题分析;财务控制分析则主要分析了资产控制、收入控制和发票控制等;此外,还对财务独立与股权规范问题进行了阐述。上述问题均为新三板企业挂牌前后常见的财务规范问题,处理不好将影响到企业的挂牌流程,增加其后的监管处罚成本,因此企业和各中介服务机构均需要着重予以考虑。第五章考虑到新三板企业的规模和成本制约,结合券商对企业财务督导的实践,针对上述问题提出了合理的规范策略。