为了保证会计信息的可比性和公允性,避免单一或一成不变会计政策导致的会计信息的无用性及误导性,会计准则允许企业根据自身经营特点及环境变化进行自愿会计政策变更。然而,由于利益的驱使,企业有时进行会计政策变更并不完全是为了确保会计信息的可比性和公允性,而是通过合法不合理的会计变更来满足自身的利益需求,特别是对于上市公司而言,利用会计变更进行利润操纵的情形尤为严重。会计选择权为企业如实反映经济业务的实质创造了条件,但同时也给企业管理人员操纵会计盈余提供了机会。Watts和Zimmerman根据经济学的契约理论,对会计政策选择的经济动机提出了三大假设:.补偿计划假设、债务契约假设、政治成本假设。本文试图从契约理论的角度分析和研究企业会计变更的动因,找出问题存在的深层次原因。本文收集了1998-2002年间,进行增加利润的自愿性会计政策变更的129家上市公司数据,通过研究样本和控制样本的一一配对,采用均值检验的方法,对自愿执行与未自愿执行会计政策变更的两类A股公司的特征进行参数检验,测试这两类公司的特征有无显著性差异;其次,我们借鉴回归分析模型对决定公司会计政策自愿性变更的契约动因进行多元回归分析,以上述可能影响公司会计政策自愿性变更的各个因素为解释变量,以会计政策自愿性变更为被解释变量,建立模型进行Logistic回归方法,检验了我国自愿性会计政策变更的契约动因。结果发现:自愿性会计政策变更与报酬契约负相关,与所得税负相关,其余变量均无显著影响。最后,本文提出了政策建议。