期权定价是金融数学领域最复杂的问题之一,经典的B-S期权定价模型假定波动率为常数,然而实证研究表明,随机波动率具有时变性。近年来,金融数学研究中引入随机波动模型,通过扰动分析的方法,来度量随机波动的影响。此外,对随机波动模型相关研究中,将单一尺度拓展到多尺度的情况。假定波动率函数可由两个扩散过程构成,一个是快速均值回复(mean-reverting),另一个是慢速扩散过程,形成双因子随机波动下的期权定价模型,并提供了二阶欧式期权的近似公式。但对于报酬函数不是光滑或者有界时,例如欧式期权等许多期权,进行精度分析时理论论证复杂繁琐,且存在终值层,需假定初值条件做进一步的讨论。为此,我们利用特征函数变换的方法,将原本作为报酬函数的标的物股价函数转化为对数股价的特征函数,使其连续再进行求解,最后通过逆变换还原成期权的价格函数。这样,使得在进行精度分析时,避免终值条件非光滑的问题,同时,更易拓展到高阶近似的情况。本文将双因子随机波动模型的渐近公式,拓展到二阶情况,并讨论和证明了其精度。最后我们进行数值实验,对相应参数取值,模型取为Ornstein-Unlenbeck(O-U)过程,用快速Fourier变换的方法对其渐近公式进行数值求解,在特征函数转换时同时计算期权价格,降低了计算复杂度。并与蒙特卡罗模拟得到的结果作为真实值相比较,得到期权定价渐近展开具有良好的逼近效果,而且在价内逼近效果更佳以及到期时间越短期权价格越高、近似效果越好的结论。