2008年的金融危机的爆发,暴露出以《巴塞尔协议Ⅱ》为框架的银行监管体系对金融系统性风险认识的不足。在危机的背景下,巴塞尔委员会加快了银行业监管的改革步伐,出台了多份文件强调将微观审慎和宏观审慎相结合,强调了将货币政策与宏观审慎监管两者之间加强协调的必要性。2010年末正式出台的《巴塞尔协议Ⅲ》标志着商业银行开始了宏观审慎监管,也标志着逆周期金融监管进入了新的阶段。《巴塞尔协议Ⅲ》规定了最低资本充足率要求、流动性比率,并对过渡期进行了安排。因此针对《巴塞尔协议Ⅲ》,我们选取逆周期金融篮管工具如资本充足率、流动性比率,研究逆周期金融监管对货币政策的影响。首先,介绍了研究背景及意义,以及关于宏观审慎监管以及逆周期监管工具的文献综述。其次,介绍了几个传统的货币政策工具和《巴塞尔协议Ⅲ》之后的逆周期的工具以及他们在理论上对货币政策的影响。再次,利用2005到2017年我国宏观经济数据以及5国有商业银行的季度数据,采用面板数据的研究方法,在存款准备金率、利率、CPI基础上依次加入资本充足率和流动性比率,对比建立三个面板数据模型,根据检验得出的结果判断出应该建立的效应模型,结果表明:第一、逆周期监管工具如资本充足率、流动性比率对货币政策有约束作用;第二、信贷量变化与资本充足率呈正向关系,与银行资产流动性比率呈负向关系;第三、逆周期金融监管会影响金融机构的经营行为,使得货币政策对银行信贷的影响和反应更为复杂。最后,结合实证研究的分析,提出怎样利用好与《巴塞尔协议Ⅲ》后的逆周期监管工具取影响制定我国的货币政策,并且结合当前中国的金融体制改革,对未来我国的宏观审慎做一个展望。