自2002年以来,随着证券行业的快速发展,竞争格局的持续变化,监管机构出台了一系列监管政策,如取消固定佣金制、放开新设分支机构数量的限制、允许一人多户、提高外资股占股的比例,这种环境使得传统的通道业务竞争无以为继,因此证券公司纷纷探索新的业务增长点。另外,经纪业务面临着过度依赖市场行情、佣金率持续降低、同质化严重的问题,进一步加剧了经纪业务转型的紧迫性。本文使用资料文献研究法、数据统计法、SWOT分析法、案例分析法,以WH证券公司经纪业务转型为典型案例进行研究。首先分析WH证券经纪业务存在的问题,通过对公司基本情况、人员构成和主营业务的研究,发现经纪业务存在过度依赖经纪业务收入,收入结构单一;客户服务体系落后,专业人才匮乏;交易手段同质化严重,功能参差不齐;客户开发手段单一,客户基础薄弱的问题。其次,运用SWOT分析法对公司的内部优劣势,外部的机会和威胁进行一一列举,通过将WH证券的优势、劣势、机会、威胁,两两结合进行匹配分析,有针对性的提出公司经纪业务转型的策略。转型策略主要包括四个方面:转变单一营销模式、提供更多的金融服务和金融产品、加强投资顾问能力建设、完善信息系统建设。选取十家证券公司近三年的代销金融产品收入、投资咨询收入、信息技术投入、净利润作为样本数据对转型的路径进行分析,最终得出代销金融产品收入、投资咨询收入、信息技术投入均与净利润的增长呈正相关关系。最后从经营规模、盈利能力、成长能力和运营管理能力四个方面,选取总资产、净资产、净资产收益率、总资产净利率、净利润增长率、总资产增长率、主营业务增长率、市场占有率、客户满意度九个指标,通过九个指标转型前后的数据分析,可以得出WH证券经纪业务转型之后经营规模、盈利能力、成长能力和运营管理能力整体呈上升趋势,综合实力得到了一定的提升,经纪业务转型的过程可为其他证券公司提供一定的借鉴。