2010年以来,证券市场发展更加迅猛,企业通过证券市场筹措了自身发展所必需的的资金也获得了的更多的投资渠道,然而市场配置资源并不是“平均分配”而是“择优选择”。由此,企业为了自身利益,选择财务造假。前有蓝田股份、银广夏,近有万福生科、南纺股份、新大地、新中基,其打乱了市场对于资源的配置,也使得相关投资者及债权人等个体蒙受巨额损失,这给整个资本市场的健康发展带来了严重不利的影响。为帮助政府进行市场监管,帮助审计师规避审计风险以及提高中小投资者鉴别财务造假能力,本文对2010-2015年财务造假公司进行分析梳理,初步设计出一套财务造假鉴别指标,并用新中基财务造假案例对该套指标进行综合验证分析。由此,本文分为六个部分,第一部分是绪论,在本部分主要对论文的研究背景及理论和现实意义进行了分析。第二部分是相关概念界定及理论基础,在本部分对财务造假、财务分析及财务造假鉴别的概念进行了界定,明确了研究范围。第三部分是上市公司财务造假及危害分析。在本部分对上市公司财务造假的思路、方式、手段及危害性进行分析。第四部分是财务造假鉴别指标初步设计及检验。在本部分,根据第三部分研究成果初步设计并检验了用于辅助鉴别财务造假的财务指标。第五部分是基于新中基案例的财务造假鉴别指标再检验。在初步检验基础上,选择新中基财务造假案例进行再检验。第六部分是针对研究成果,得到相关启示并对鉴别财务造假提出建议。本文通过研究得出如下结论:(1)上市公司财务造假的动因多为业绩下滑、IPO、“保牌”;(2)上市公司财务造假多使用虚增主营业务收入手段;(3)本文初步设计的财务造假鉴别指标具有较强的实用性和参考价值,可以帮助社会公众提高鉴别财务造假能力,帮助审计师规避审计风险,加强政府的市场监管;(4)该财务造假鉴别指标中,具有关联性指标分析和净资产收益率走势对辅助鉴别造假效果最明显,使用效率最高。其次是资产结构指标中的货币资金占比与资产负债率。由此,提出以下建议:一是建议政府相关部门每个年度终了,参用本文的财务造假辅助鉴别指标,对上市公司年报进行抽查。针对“可疑”公司,令其发布解释公告,并呼吁学者、投资者、债权人等广泛参与监督。二是对审计师而言,审计工作的开展需要“内外兼顾”,结合行业情况并辅助使用本文财务造假鉴别指标来鉴别异常往往事半功倍。三是对中小投资者而言,在鉴别一家上市公司的财务数据是否可信从而决定是否投资时,除了参考审计师的审计报告,还需要自己使用本文财务造假鉴别指标进行分析,再做决定。