众所周知,流动性是商业银行经营“三性”原则之一,其中流动性和安全性是盈利性的基础,流动性风险也会引发安全性问题,因此,商业银行管理流动性风险至关重要。纵观全球历次经济动荡、金融危机,以商业银行为代表的金融机构最容易受到波及,极易引发流动性风险和财务危机,甚至破产倒闭。当前,我国商业银行面临一系列流动性风险压力,表现为经济下行,不良资产上升;股市、房地产市场泡沫,极大影响商业银行的存款流动性;利率市场化打破商业银行传统的存贷利差盈利模式;金融业混业经营趋势提高商业银行的中间业务发展的要求。因此,本文针对商业银行流动性风险及压力测试的研究对我国商业银行的稳健持续经营具有重要的现实意义。本文首先对现有商业银行流动性风险及压力测试相关理论深入研究和梳理。其次,从总体、资金来源以及资金运用角度阐述新形势下我国商业银行流动性风险的现状,结合当前商业银行面临的新的流动性风险压力,分析商业银行流动性风险影响因素。分析结果表明,我国商业银行总体和负债端的流动性水平的波动性较大,资产端的长短期贷款比重失衡。同时面临着宏观经济下行,推升不良贷款率等新的流动性风险压力,流动性风险显著。再者,本文选取16家上市商业银行的面板数据构建固定效应模型,根据影响因素设计压力情景,对我国商业银行流动性风险进行压力测试的实证分析。实证结果显示,我国上市商业银行能够承受轻度与中度压力情景冲击,在重度压力下承受能力不足,需加强流动性风险的管理。最后,本文从金融监管层面和银行自身角度提出加强流动性风险管理的相关政策建议。