本文的初衷是研究所有权结构特征与会计信息质量的相关性,在研读了大量论文后发现相关的研究已经汗牛充栋,就在考查股权结构对于会计信息质量影响的基础上选取了一个前人研究得较少的领域,即控股股东的国有性质对会计信息质量的影响,并将控股股东的国有性质区分为政府直接控股和国有企业直接控股两个方面,发现国有企业直接控股的上市公司提供的财务报告的信息质量低于政府直接控股的上市公司的财务信息质量,并从委托代理理论进行了解释。中国特色的市场化改革留下了很多计划经济时期的烙印,在股权结构上体现为股权集中度较高,国有股权一股独大等问题。会计信息质量是目前公司治理的学术研究重镇,目前国内外有大量的文献研究股权结构与会计信息质量的关系,在证券市场由国有股占主导地位的情况下,关于国有股对于公司治理的影响大多数人认为,由于国有股的控制权与剩余索取权不对等,国有股东缺乏动力监督管理层,不利于会计信息质量的保障。政府为了完成政绩目标,将会给国企设定一些目标,而这些目标很可能与改革的方向相反,如果披露这些信息,将会使政府官员承担高昂的政治成本,为避免这样的事件发生,政府将会通过很强的政治干预来影响公司的信息披露,并且影响到会计信息的质量。上市公司的国资背景复杂,控股股东的国有性质可以分为政府和国有企业,因此具有国有性质的控股股东将会不利于上市公司真实的披露会计信息。在经济的成长与发展过程中,会计信息为管理层决策提供了重要的依据与支撑,其质量至关重要,不仅可反映企业的经营成果、财务状况抑或现金流量,更会影响到一个国家的宏观经济政策的制定,更涉及到广大的投资者的经济利益。会计信息的真实可靠成了我们当代市场经济建设的重要条件。我们致力于会计信息质量的提高,不仅有利于资源的合理配置,提高企业的管理水平,及时做出各种科学的决策,还有利于提高我国的市场化水平,进一步巩固改革开放成果。我国中小投资者保护的法律体系建设还不够健全,计划经济色彩浓厚,市场的资源配置功能和信息反映功能不能得到有效的体现,并且由于我国的特殊制度背景导致的我国上市公司由大股东控制以及国有性质的控股股东成为我国的一种常见现象,中小投资者的保护制度处于亟需建设之中。投资者在做投资决策时一个重要的影响因素即是信息,一个信息缺乏或者信息质量低下的经济环境是不利于保护中小投资者利益和经济的健康成长的,因此对于会计信息质量的研究具有一定现实意义。2008年由美国次贷危机而爆发的金融危机对我国的产业结构产生了深远的影响。当时为了摆脱全球金融危机的影响,政府出台了四万亿的救市计划和“十大产业振兴规划”,这使得我国的国有企业改革出现了所谓的“国进民退”,国有企业与民争利的现象,即国有企业在国民经济中的比例越来越高,民营企业的生存空间受到了挤压。本文以股权结构为基础,着力于研究控股股东的国有性质对于会计信息质量的相关性关系研究,希望能从会计信息质量这一个出发点给深化国有企业改革提供一点浅薄的经验证据。当国有股股东具有不同的身份时,其行使其职权的激励效应是大不一样的,国有股的股东是国有企业时,监督上市公司管理层的是国有企业的职业经理人,而他本身也并不是直接委托人,他也只是一个经理人,因此他的利益与上市公司管理层的利益是一致的,因此当所有人是国企时,对上市公司的监督管理是最弱的。上市公司管理层的利益与作为股东的国企的利益一致,上市公司有好的业绩,这些国企也具有好的业绩,因此上市公司的控股股东是国有企业时,其所提供的会计信息的质量将会低于政府作为控股股东的上市公司。基于这样的思路,本文将内容分为以下几个部分：第一部分：绪论,介绍本文的研究背景、研究意义以及研究方法和逻辑思路；第二部分：文献综述,从所有权的结构特征出发来总结国有股权与会计信息质量关系的国内外相关研究,明确本文最后的研究方向；第三部分：所有权结构特征与会计信息质量的理论分析,这部分会对本文涉及的一些基本概念进行界定,详细阐述委托代理理论,并分析政府控股和有国企业控股对于会计信息质量的不同的影响；第四部分：实证研究设计,根据国内外文献综述和理论分析结果提出本文的研究假设,建立模型并设计本文所需要的解释变量与控制变量；第五部分：实证研究结果与分析,这部分将样本选择和数据处理作出详细说明,并探讨描述性统计结果和多元统计分析结果；第六部分：研究结论与启示,本部分将会根据实证研究结果得出本文的研究结论,并据此提出深化国有企业股权改革和提高会计信息质量保护中小投资者的政策建议。现有的研究主要从代理理论和信息不对称理论出发,探讨了公司治理中会计信息所能够起到的重要作用,同时国内外对于公司治理(包括公司内部治理结构和股权结构)对会计信息质量的影响进行了大量的实证和规范研究,研究的公司治理变量也很全面,如董事会规模、董事会效率、独立董事、股权结构、审计委员会等各个方面。对于会计信息、质量的研究目前在学术界没有形成统一的衡量标准,测度方法也多种多样,比如用信息披露考评结果或者自愿性信息披露来作为会计信息质量的替代变量等。总的来说,目前国内外文献已经涉及到了会计信启、质量影响因素的各个方面,为后来者的研究也提供了强有力的理论支撑。但到目前为止,还有很多问题值得我们进行深入研究：1.目前国内外学术界已经对股权结构和会计信息、质量的关系进行了深入的研究,但就控股股东性质,尤其是控股股东的国有性质没有进行深入的研究,我国的国有控股的上市公司股权结构复杂,国有性质的控股股东可以分为政府直接控股和国有企业直接控股两个方面,在委托代理理论下,这两个不同的控股股东性质对于企业的监管效率是不同的；2.会计信息质量的界定较为简单。目前很多研究采用证券交易所的信息披露考评结果来替代会计信息质量,这样的替代是否可靠没有人去关注过。笔者认为,目前我国深圳证券交易所的信息披露考评结果虽然对会计信息质量具有一定的解释力,但由于深交所的考评主要是从信息、披露的规范性来进行考量的,对于会计信息质量并没有进行深入的分析,因此以此作为会计信息质量的替代变量有待商榷。本文的创新：1.本文的初衷是研究所有权结构特征与会计信息质量的相关性,在研读了大量论文后发现相关的研究已经汗牛充栋,就在考查股权结构对于会计信息质量影响的基础上选取了一个前人研究得较少的领域,即控股股东的国有性质对会计信息质量的影响,并将控股股东的国有性质区分为政府直接控股和国有企业直接控股两个方面,发现国有企业直接控股的上市公司提供的财务报告的信息质量低于政府直接控股的上市公司的财务信息质量,并从委托代理理论进行了解释。2.本文的另一个创新点是没有将深交所对上市公司的信息、披露考评结果作为会计信息的替代变量来进行处理,而是作为信息、披露规范性管制的替代变量,深交所的信息披露考评不应该作为会计信息质量的替代变量来进行研究,因为这是交易所对信息披露的合规性管制,很难说明这样的管制和考评有没有涉及到会计报表内的钩稽关系。深交所的考评工作没有涉及到会计信息的实质性内容,只是注重对披露程序的规范,并且存在着监督不力,无法发现问题,制度建设不够完善等问题。本文的不足：1.样本的选取只涉及到深交所的上市公司,没有考查中国A股市场上所有上市公司控股股东的国有性质与会计信息质量的关系；2.对控股股东的性质只考查了国有股东,没有区分非国有性质的股东；3.可能遗漏了部分变量,对于会计信启、质量会产生影响的变量很多,除本文所涉及的变量外,还有很多变量没有纳入到模型中,没有进行相应的控制。