随着社会经济的发展，民营企业和民营资本是推动中国经济发展的重要力量。与此同时，民营企业融资难则是一个公认的问题。而通过与资本市场的有效结合将是其突破发展瓶颈，解决融资问题，实现资本与产业发展的关键。近几年来，买壳上市成为民营企业进入资本市场的一种重要方式，其在上市过程中的发展路径以及模式日益成为理论界以及实务界研究的课题。本文结合目前中国资本市场和民营企业的自身特点和发展规律，通过相关案例的比较和分析，从投资银行业务的角度着重研究民营企业买壳上市过程中存在的一些共性问题，深入研究其产生背景、形成原因等，并提出解决这些关键问题的相应对策。文章分为三个部分，共五个章节。第一部分即文章的第二三两章，通过回顾民营企业与资本市场结合历程，分析资本市场对民营企业发展的重要意义，并由此提出民营企业进入资本市场的具体模式。通过对民企进入资本市场的主要途径的分析总结，指出民营企业买壳上市是进入资本市场的一种有效方式。第二部分即文章的第四五两章，是文章的重点部分，就民营企业买壳上市过程中涉及的战略问题以及具体的执行策略展开重点研究。在战略研究方面，围绕整体战略协同和收购主体的确定两大问题着重阐述了民营企业买壳上市面临的主要战略性问题及相应的对策。在执行策略方面，文章从重点研究壳资源的价值以及成本入手，对实务中注入资产选择、交易成本、以及中介机构的作用进行分析，并通过对真实案例的研究，详细描述交易成本的构成和应对策略，尤其对壳资源价值与成本进行了详实的分析。第三部分结论，民营企业买壳上市虽非坦途一条，但随着我们证券市场竞争机制的建立以及相应法规的日益完善，随着民营企业的发展以及证券市场上大量壳公司的产生，必将进一步推动民营企业参与国有资产重组、推动上市公司的购并重组，民营企业完全可以消除障碍，改革，规范运作，通过受让股权实现上市。买壳上市是民营企业通过与资本市场结合走持续发展道路的一条行之有效的途径；民营资本与资本市场的紧密结合，将进一步提升两者在整个经济循环中的地位，为完善经济与民营企业自身发展发挥积极作用。