【摘 要】
：
本文旨在建立一个能够较好吻合市场数据且易操作的模犁,来给含违约风险的金融产品定价.这里我们需要给两个量进行建模:无风险(瞬时)利率和风险溢价.前者我们采用Torben G And
论文部分内容阅读
本文旨在建立一个能够较好吻合市场数据且易操作的模犁,来给含违约风险的金融产品定价.这里我们需要给两个量进行建模:无风险(瞬时)利率和风险溢价.前者我们采用Torben G Andersen[1]建立三因素模型,它包含随机波动率(stochastic volatility),均值漂移(mean drift),和一个跳跃项:后者我们采用Bernd Schmid[15]建立的两因素模型,他在风险溢价的漂移项中加入了一个表示公司信用状况的变量,从而使得该模型具有较好的经济含义.我们的模型可以归为仿射模型(affine model),利用Darrell Duffle[8]的方法,我们可以给含违约风险的零息债券(defaultable zero-coupon bond)及两种信用期权(credit option)定价.
其他文献
西方经济学中干预与自由理论的研究由来已久,通过对干预与自由理论研究的历史和现状进行了梳理和分析,并结合青海互助北山浪士当村'牧家园'经济实际,探讨了政府干预
医护人员的艾滋病职业暴露近年来不断发生,由于职业的原因,护士每天都要为患者做大量的处置,不可避免地直接接触艾滋病病人或HIV感染者的血液、体液和分泌物等,面临的风险非
根据综合推理的优点，提出自然稚理方法的改进，设制了新的证明格式。改进后的方法优点有二：第一，证明过程中，前题和结论非常靠紧，假设较易引入；第二，并列推理，逻辑线路清晰易懂。
现而今，经济成长速度超快，这最主要作用是投资行为，该行推动的结果。企业在资源和销售需求都不受限制时，若企业的投资支出超过了一定的“度”，那么市场经济就会产生“过热”问题，这
货币政策是我国调整宏观经济的两大手段之一,近年来,中国人民银行越来越频繁地用到货币政策维持物价稳定、熨平经济周期,仅从2010年10月以来就连续5次调整存贷款基准利率、连
摄糖过多的危害许文范一位大学生多年来患方中经衰弱，体质差，每当学习疲劳时，就以白糖水来补充热量。这样，白糖越吃越多，神经衰弱越来越严重。最后在一次赶写论文时突发了糖尿病。
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield
明月给了诗人丰富的意蕴,美妙的灵感,创造了诗的艺术题材和艺术生命,给诗歌提供了博大阔远的艺术空间和宇宙意识,“月亮”是诗坛上一朵最美丽的奇葩。
The bright moon give
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield