营运资金管理是企业财务管理中的重要课题。如何在确保企业财务安全的前提下确定维持生产经营活动所必需的营运资金额度，以便提高营运资金的周转效率以及实现企业的战略目标和利润目标是摆在所有企业管理层面前的一道难题。本文以渠道理论为基础，将营运资金管理模式与企业业务运作模式相结合，并融入供应链管理及客户关系管理等现代管理理念，从一个新的视角探讨了分渠道营运资金管理的模式。以美的集团为研究对象，以分渠道营运资金管理的需求分析为出发点，结合国内外相关研究成果，本文针对企业现有营运资金管理未发挥渠道平台作用，营运资金需求持续扩大，营运资金管理与业务运作脱离，不利于企业营运资金管理整体效应的扩大等问题，基于渠道理论，构建了新的美的集团营运资金管理模式。模式以渠道分类理念、无缝对接思想、适时生产系统、拉动式管理及网络渠道等先进管理思想为切入点，以美的集团的渠道分类方案为基点，重点对投资活动营运资金管理以及包括采购、生产、销售渠道在内的经营活动的营运资金管理作了具体构建，并对该模式进行了简要总结。突破传统的单纯以财务为基点看待营运资金管理，强调“业务与财务”相结合的方式，并将其融入企业整体渠道运作，重新建立营运资金管理模式。这为加速企业资金运转、降低资金占用成本、发挥集团协同效应提供了有力保证。