几何布朗运动模型下的最优配对交易策略在300ETF期权市场的实证研究

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期权平价交易模型指的是具着相同的行权日期和行权价格的欧式认购期权与欧式认沽期权,它们的价格依据市场无套利原则存在着一种基本关系。而配对交易是一种基于统计套利的市场中性量化策略,基于两个具有较高相关性的证券,认为两者价差序列满足均值回复的过程。当两者的价差序列走势与均值差距过大时,买入价格估值偏低的证券,卖出价格估值偏高估的证券,直到两者价差序列回归均值附近时平仓完成套利。本文依据期权平价交易模型构建交易商品组,主要参考Jingzhi Tie等(2017)的文章,结合配对交易策略的研究方法设置交易信号
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