【摘 要】
：
1973年,十分知名的金融数学家Black和Scholes初步建立Black-Scholes定价模型并提出了有关期权定价问题的创造性思想.近几年,随着场外期权的快速发展,人们普遍的发现:违约风险
论文部分内容阅读
1973年,十分知名的金融数学家Black和Scholes初步建立Black-Scholes定价模型并提出了有关期权定价问题的创造性思想.近几年,随着场外期权的快速发展,人们普遍的发现:违约风险的存在影响金融衍生产品的发展.20世纪后期,Johnson和Stulz最先讨论了存在信用风险的期权定价问题,并将此类饱受违约风险影响的期权命名为脆弱期权.本文主要建立了次分数Brown环境下的脆弱期权的金融数学模型,并研究了其定价公式.主要研究内容如下:(1)研究次分数Brown运动环境下的脆弱期权定价问题.假设公司价值、股票价格分别服从次分数Brown运动驱动的随机微分方程,利用次分数Brown运动保险精算的方法,建立次分数Brown运动环境下的金融市场模型,研究固定负债情况下脆弱期权的定价问题,获得脆弱期权的定价公式.(2)研究次分数Brown运动环境随机负债情况下的的脆弱期权定价问题.利用保险精算的方法,获得随机负债情况下的脆弱期权的定价公式.(3)研究次分数跳-扩散环境下的脆弱期权定价问题.假定股票价格遵循次分数跳-扩散过程,公司资产服从次分数Brown运动驱动的随机微分方程,利用保险精算方法分别对固定情形和随机情形下的定价进行研究,并推导出次分数Brown跳-扩散下的脆弱期权定价公式.
其他文献
由于第三方支付的飞速发展,有关电子凭证的安全等问题的研究刻不容缓。本文通过对第三方支付的应用现状的介绍,以分析其未来发展趋势,通过介绍XBRL以及XBRL GL技术手段,初步
“机械设计基础”实验教学课程是高职院校机械类专业非常重要的一门实践课。文章从教学现状出发,分析了该课程存在的问题,针对性的论述了对策,并给出了6点建议。
以铸造态钛合金β20C、TC4、TA15和TA18为研究对象,开展了以钛合金为面板、A3钢为背板的复合装甲抗弹性能试验、基于分离式Hopkinson Bar技术的动态压缩试验和室温条件下的准
近日,随着公司手机银行对公开户预约服务的推出,浦发银行移动金融实现了移动金融对公服务全渠道、全覆盖,奠定了国内企业移动金融领先银行地位。打造全渠道对公移动金融服务
信孚银行起诉大马拉案、摩根斯坦利集团起诉普利西案、香港雷曼兄弟的迷你债事件等给投资者带来了巨大的损失,此类事件是由于金融监管中对“投资者适当性”原则的疏忽导致的,
河北美术学院游戏外出实践课程包括场景采风、游戏建筑写生、专业考察、艺术考察四门课程。艺术考察课程作为高年级学生的必修课,对学生的学习具有至关重要的作用。目前,这门
近来。关于“侵权演绎作品”的讨论日益增多。其中以《一个馒头引发的血案》网络短片尤为引人关注，本期选登两篇具有作者见解的文章，以飧读者。
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield
资源枯竭型城市在发展转型过程中面临着棚户区改造等历史问题，转型任务艰巨。目前中央政府实施的援助政策十分缺乏针对资源枯竭型城市棚户区改造的长效扶持机制构建。鉴于商业
强调信息技术在地理学习中的应用是地理课程标准基本理念之一。这要求教师对信息技术有一定程度的了解,并能在教学中运用信息技术。Arc GIS和Google Earth是在地理教学中被广