近年来,中国A股上市公司并购确认了巨额商誉,商誉的审计风险成为发表审计意见需要重点考虑的因素。商誉采用公允价值计量,难以获得活跃的公开市场报价,管理层有较大的自由裁量权,使得商誉的初始确认及其减值处理主观性较大,增加了注册会计师的审计难度和审计风险。因此,研究如何识别和评估商誉的重大错报风险,降低商誉的审计风险,具有较强的现实意义。本文选取斯太尔公司为案例研究对象,全面分析商誉初始确认和后续减值的审计风险。首先分析并购审计时商誉的审计风险,然后分析一般财务报表审计时商誉的审计风险,将商誉的初始确认和后续计量有机地联系在一起。在介绍企业合并的背景、动机、商誉的初始确认和后续计量的基础上,根据商誉重大错报风险的识别框架,从财务报表层次的重大错报风险和商誉认定层次的重大错报风险两个层次来分析如何识别和评估商誉的重大错报风险,从而控制商誉的检查风险,将商誉的审计风险降低至可接受的低水平。本文有以下研究结论:(1)提出了商誉重大错报风险的识别方法,按照“风险因素——风险事件——风险结果”的逻辑思路对重大错报风险的产生及演化过程进行分析,建立商誉的重大错报风险与企业内外部经营环境的风险因素之间的逻辑关系;(2)商誉的重大错报风险是产生商誉审计风险的主要原因,提出了识别和评估商誉重大错报风险的两个步骤,先识别和评估财务报表层次的重大错报风险,再识别和评估商誉认定层次的重大错报风险;(3)斯太尔公司企业合并确认的商誉,在并购审计时,注册会计师的重大错报风险较低,重大错报风险因素主要是外部环境风险、企业经营风险、内部控制风险和审核评估报告的风险;一般财务报表审计时,注册会计师的重大错报风险较高,重大错报风险因素主要是外部环境风险、企业经营风险、内部控制风险、财务风险和会计舞弊风险。