P2P网络借贷是指基于互联网,不经过第三方机构(如银行)的个人对个人的直接借贷模式。自2005年,以Zopa、Lending Club、Prosper为代表的P2P网络借贷平台在欧美兴起,而后传入我国并出现爆发式增长。究其发展原因,从市场需求角度来看主要有两个方面。首先,中小微企业以及个人缺少抵押担保物,同时我国征信系统不完善,导致中小企业与个人很难向银行贷款,两者的资金需求量大。其次,我国居民收入水平的不断提高,其投资理财的需求迅速增加,而个人的理财产品较少,出现供不应求的局面。在国内特殊的金融背景下,不能满足小微企业融资需求和部分个人理财需求促使P2P行业“野蛮发展”。P2P网络借贷与小额贷款公司关注于“草根金融”、“普惠金融”,它们扎根于服务弱势企业,使小微企业得到很大帮助,与传统金融结构形成了一种良好的互补。因我国的特色经济环境,在引入外国纯线上P2P模式的基础上衍生出了多种线上与线下相结合的模式,其中以有利网为代表的“P2P平台+小贷公司”网络借贷合作模式。合作的小额贷款公司负责开发借款人,并为其提供担保,平台主要负责吸引投资并维护完善用户体验。这种新型模式使小贷公司可以绕过监管借道融资,打破资金瓶颈,突破地域限制,而P2P平台则可借此降低风险与运营成本,双方合作实现了业务突破。有利网模式并不是一本万利,其在发展过程中存在着一些问题。本文针对该平台的议价能力、担保资质等一系列风险提出了相关建议,包括优化平台资产端、加强风险控制、加快征信体系的建设、完善行业信息披露机制、促使交易信息公开透明。在对两者合作模式进行深入分析后,可以得出以下结论:在目前国内的经济环境下,P2P平台与小贷公司的结合对“普惠金融”的实现有着一加一大于二的效果;P2P网贷平台自身应着重提高风险控制和业务拓展能力,而外部环境的建设也尤为重要,急需完善我国征信体系,尽快出台网贷监管细则,才能更好地推动P2P网络借贷行业的健康发展。