西部大开发和“一带一路”等国家重大战略的实施,西部地区正从对外开放腹地走向对外开放的前沿,但受市场经济发展后劲不足和区域地理位置等因素的影响,西部地区要实现自身的转型发展,必须稳定地区金融环境。中小上市公司是民营企业的主力军,是保持社会稳定发展的重要主体,然而与实力雄厚的主板上市公司相比,经营模式有待改善,财务管理较为混乱,违约情况严重,若债务链条断裂可能会引发更为严重的金融问题。同时由于许多中小上市公司融资后股东违约减持股份,甚至抽资出逃,给中小投资者权益造成巨大损失,融资风险的背后,投资人产生了不可避免的恐慌,找不到安全性资产从而使社会经济发展失衡,连带效应影响了资本市场的发展,破坏了区域经济的稳定性。在此背景下,研究西部地区非金融类中小上市公司融资风险预警体系并提出相关防范措施具有重大的理论意义和现实价值。本文基于MM理论、权衡理论和代理理论等构建了西部地区非金融中小上市公司融资风险预警体系,并提出相关防范对策。本论文研究框架分为三部分:第一部分为论文的理论基础部分。本部分以资本结构理论为基础,梳理了国内外企业融资风险的相关研究和融资风险预警模型的类型,为本文的研究提供相关理论基础。第二部分为论文的实践基础部分。主要分析西部地区非金融类中小上市公司经营状况和融资风险现状,发现西部地区现在进入了产业结构调整阶段,同时西部地区的中小上市公司偿债能力不稳定,流动性风险有所增长,企业保持高杠杆经营。在此基础上,总结西部地区中小上市公司融资的特有风险,为本文后面研究提供现实基础。第三部分为实证研究和防范对策部分,这是本文研究的核心主干部分。该部分选取符合研究要求的西部地区非金融类中小上市公司作为研究样本,选取28个对融资风险有影响的指标构建预警指标体系,其中包括反映融资风险水平和西部地区企业经营状况的特有指标,利用因子分析和二元逻辑回归模型建立预警模型分三次引入指标建立模型,发现在加入风险指标和企业区域性经营指标后,能提高模型的预测力,最终通过得到的有效预警模型对西部地区非金融类中小上市公司的违约情况进行实证分析。实证结果表明,西部地区中小上市公司之间融资状况有所变化,但西部地区总体经济态势上保持平稳。根据实证结果,论文提出了防范西部地区非金融类中小上市公司融资风险的对策,包括:提高企业财务管理水平,合理安排融资结构,关注宏观经济指标;充分发挥政府职能作用,建立健全企业融资风险预警体系建设,完善金融管理体系以减小系统性金融风险的发生;站在全局的角度上深化西部地区金融供给侧结构性改革,鼓励支持地区企业进行产品创新和服务升级,以科创板的建立为契机扶持科技创新能力突出的中小企业,从而为西部地区中小上市公司营造一个更为稳定的融资渠道和环境。总之,论文通过构建我国西部地区非金融类中小上市公司融资风险预警指标体系和预测其违约情况,得到实证研究结论并分析其原因,有针对性地提出相应的对策建议,对于精准有效处置重点领域风险,深化金融改革开放,推动西部地区金融业健康发展具有重要的理论意义和实践价值。