信用卡进入我国已经有28年的时间,在中国社会从储蓄文化向消费文化转变的过程中,信用卡发挥的重要作用是不容忽视的。数据显示,2011年中国信用卡全年消费达到4.1万亿,在全社会消费品零售额中的比重达到22.6%,信用卡消费已经成为推动中国社会向消费型社会转变的重要推动力量。波士顿咨询公司2011年8月发布的研究报告中就提到称：“未来增速最快的消费金融产品,将会是一般性个人短期消费贷款和信用卡”。现如今,信用卡付款已成为很多家庭大额消费的首选方式,信用卡网上商城、汽车信用卡分期产品等已经成为很多人在购买大件商品时考虑的付款选择。2008年金融危机导致全球动荡,世界各国的经济都受到沉重打击,世界经济明显放缓,美国、欧洲先后陷入经济增速放缓的泥潭。虽然到现在,中国经济逐步向好,美国经济有回暖趋势,欧洲经济也从先前的恐慌情绪中暂时解放出来。但由于整体经济仍然步履维艰,美国、欧洲自顾不暇,中国依靠出口贸易的经济增长模式已经难以为继,压力有增无减。中国将扩大内需提振国内居民消费能力作为实现经济复苏,推动经济转型的有效对策,并且提出了一系列刺激国内消费的宏观举措。然而自改革开放以来,随着我国经济高速增长,我国居民的消费率却在不断下降,消费对GDP的贡献率也不断下降,与此同时,居民储蓄却不断增长。信用卡作为消费金融的重要支付工具和载体,为居民提供了便捷的支付服务和信贷支持,降低了人们随身携带大量现金的风险,减少了整个社会的支付成本。信用卡所具有的先消费后还款,每月最低还款额,透支额度等特点为持卡人提供了立体的消费信贷支持,使持卡人随机或者潜在的消费需求能够转变成实际的消费能力。信用卡具有的多重属性,使它对拉动消费增长具有显著影响。预计未来我国信用卡贷款余额将以每年约40%的幅度增长,从2010年的4500亿元增至2015年的2.5万亿元。根据流动性约束理论,作为短期消费信贷的重要组成部分,信用卡有效地缓解了居民流动性约束,使得消费者能够按照预期收入进行消费；同时,作为一种重要的支付工具,信用卡也提供了更加便捷和安全的支付服务。作为我国消费金融的组成部分,在我国扩内需调结构的大背景下,研究信用卡对消费的积极作用也许能够以小见大,在实证层面上找到支持消费金融的发展的微观证据,为助推我国经济结构转型,撬动我国消费增长发挥作用。但由于数据的缺失,国内研究信用卡的文献并不多见。已有的大部分文献也将重点放在信用卡持卡人的行为特征上,主要研究信用卡的风险控制和营销方法,而对信用卡与消费的关系着墨不多。国内研究信用卡与消费的文章一般都将信用卡放入银行卡或者消费信贷的概念中。如黄兴海(2004)采用误差修正模型实证研究得出银行卡消费的增长对经济增长有促进作用；胡春燕、岳中刚(2007)以银行卡消费额为自变量,以实际社会消费品零售总额为因变量分析了银行卡对消费的影响,发现从长期均衡来看,我国银行卡消费每增加10%,将促进消费增长2.713%。但仅从这些文献中,我们就能发现信用卡对消费具有积极的促进作用。本文选用中国家庭金融调查(CHFS)的数据研究信用卡与居民消费,其具有的大样本、随机性的特点成为进行本文研究非常好的数据来源。为了全面深入的研究信用卡对消费的影响,本文按照不同的统计口径,分别从总消费、耐用品消费和日常消费等各个角度分别探讨信用卡对消费的刺激作用。同时为了研究不同年龄群体中居民消费的不同特征,本文按照年龄不同将总样本分成三个子样本(年龄≤45,年龄段为45-60,年龄≥60)分别进行回归。文中采用定性研究与定量分析相结合的办法,统计描述与实证相结合,直观的表现信用卡对消费的影响。实证结果发现信用卡在各个层面显著影响居民消费,其中对居民总消费的影响最为明显。可能原因是由于我们定义的总消费中包括了消费者的通信网络费用、旅游探亲费用、奢侈品消费等开支,而这些开支是一个家庭最常使用信用卡的地方。信用卡对家庭耐用品的显著影响从侧面验证了流动性约束理论在我国的适用性,信用卡特有的消费信贷功能使得它在促进耐用品消费方面起到重要作用,而信用卡对日常消费的影响可能更多的反映了它支付载体的功能,使得消费者能减少携带大量现金的风险。信用卡在不同年龄组的不同边际消费倾向也反映了我国不同年龄层次的人群不同的消费特征。同时受教育程度以及家庭是否来自农村对消费的显著影响也应该值得我们重视。为了进一步揭示信用卡对家庭消费进而对国内总消费的影响,我们对实证结论做了一个简单的扩展分析,根据信用卡使得每个家庭增加消费支出计算出我国总消费量的增加值,得出结果信用卡的使用共增加国内消费需求的总额为1427亿元。虽然这个数字只是初步统计,可能比较粗糙,但这个结论也反映出信用卡消费的巨大潜力。本文的创新之处在于采用了最新的家庭金融调查数据,从微观角度研究了信用卡与家庭消费行为。本文以高质量的全国大样本数据,并以家庭为单位,详细考察了信用卡以及家庭特征对我国居民消费的影响,填补了国内信用卡研究的空缺。同时在实证研究中发现了家庭户主受教育程度、家庭是否来自农村等变量对消费的显著影响,这些发现同样具有一定的现实意义。由于研究时间和研究能力的不足,本文仍然有很多需要改善的地方。