上市公司报表信息的真实性,不仅是投资者关心的问题,也是企业潜在投资者、企业债权人、审计师、证券投资公司等重点考察的问题。然而近年来,频繁出现的上市公司财务数据造假现象不断地打击着本已脆弱的投资者和利益相关者的神经,不管是作为发展中国家的中国,还是美国、欧洲等发达国家,都被财务造假问题困扰,财务造假已经成为一个世界性关注的问题。提到“会计信息失真”“财务造假”,人们便会想到盈余管理,为了提高会计信息的质量,各国都在致力于如何有效抑制公司的盈余管理行为。本文研究的意义在于：通过有效地控制企业的盈余管理行为来提高企业会计信息的质量,这将对我国会计理论的建设具有重要意义；我们国家的董事会制度是从西方发达国家借鉴来的,是否适合我们的国情还不能得出定论。本文希望通过理论研究和实证研究相结合的方法,对董事会特征和盈余管理之间的关系进行研究,找出董事会制度内部的缺陷,为我国不断健全董事会制度、保护投资者等利益相关者提供建议,同时也会有助于中国证券市场的健康和谐发展。本文的大体框架是：首先叙述了文章的研究背景,界定了盈余管理和董事会特征的含义,明确分析对象及范围,从委托代理理论、信息不对称理论和契约理论分析了董事会特征对于控制盈余管理所起到的重要的理论意义。其次,通过实证研究的方法分析和检验董事会特征对于控制企业盈余管理行为的具体作用。然后从与董事会有着密切联系的公司治理环节方面,提出了如何有效地控制盈余管理,并为完善董事会的制度建设提出相关建议。本文的理论基础是委托代理理论、信息不对称理论和契约理论,第一个是委托代理制度,它的出现给公司治理带来了一个重要的问题—盈余管理。如何能够对企业内外各方力量进行有效地平衡和保护,就需要董事会有效地发挥作用,减少代理成本,并且对企业的盈余管理行为起到抑制作用；第二个是信息不对称理论,企业的管理当局拥有着相对于其他的信息关注者更全面更及时更充分的信息,这也为管理当局进行盈余管理提供了便利及可能。董事会要履行监督和控制职责,抑制管理者的盈余管理行为,这样才能提高会计信息的质量,减少信息利用者和管理者之间的信息不对称问题；第三个是契约理论,由于契约的不完全性,才给了经理人员进行会计政策选择的机会。由于企业的某些契约例如管理人员薪酬契约和股利分配的契约等,都需要根据企业提供的会计信息来确定如何履行契约,这就使得各方利益相关者有进行盈余管理的动机。本文的写作分为五个部分,第一部分是引言,介绍了选题背景、研究目的和意义、研究思路及方法、主要的研究内容和创新。第二部分是文献综述,对董事会特征和董事会特征与盈余管理之间关系进行了文献综述。第三部分是概念界定及理论基础,对董事会、董事会的特征、盈余管理进行了概念的界定,并且介绍了盈余管理的动机、手段和制约因素以及盈余管理的计量方法,最后介绍了本文的理论基础。第四部分是本文的实证部分,首先提出了研究假设,定义了的相关变量,介绍文章的研究设计,然后是文章的实证检验结果。第五部分是研究结论与政策建议。在理论研究的基础上,本文研究董事会特征对于控制盈余管理的影响,由于独立董事的独立性更强,不会像内部董事那样,容易受到控股股东以及公司管理层的影响,独立董事的决策具有更好的独立性。随着我国公司治理-结构的改善,独立董事发挥的效用也在增大,因此认为独立董事的比例与盈余管理是负相关。如果独立董事和公司是在一个城市,那么他们会有更多的经历和时间来监督公司,因为本文认为董事和公司在一个城市有助于遏制盈余管理。提出以下两个假设：假设1：独立董事在董事会中所占的比例与盈余管理程度负相关；假设2：独立董事住址与公司在同一城市与盈余管理负相关；董事会的规模越大,他们能够发挥的监督效用越大,还会对彼此的权利起到一定的制衡作用,在一定程度上可以对“一股独大”的问题起到限制作用,因此提出假设3：董事会的规模和盈余管理程度呈现负相关；董事会的最重要的作用之一就是监督公司的管理层,如果董事长和总经理由同一个人担当的话,我们就会怀疑董事会是否能够起到应尽的监督责任。中国的证监会已经把两者的分离作为完善公司治理的重要措施,因此提出假设4：董事长兼任总经理与盈余管理正相关；董事会会议的召开次数一定程度上反映了董事会的履职情况。董事会的频率越高,董事的积极性越高,那么他们越能保护股东的利益,因此本文假设5：董事会会议次数与盈余管理负相关。如果在公司的董事会成员当中持有本公司股份的董事人数越多,数量越大,董事就会有更大的积极性和热情去关心企业的经营管理状况,并且会加强其自身的监督职能,从而会对盈余管理起到一定的遏止作用,因此本文提出假设6：董事会持股比例和盈余管理负相关。本文选取2008、2009年深市A股的数据进行研究,从中剔除数据缺失以及金融类、数据异常公司,最后得到1262个样本点。本文主要使用EXCEL和SPSS13.0软件进行数据的处理。通过研究得到如下结论：(1)独立董事比例的越高,企业进行盈余管理的程度越低。这说明中国证监会从2001年以来一直在大力推进的独立董事制度正在发挥着重要的作用,对于遏制企业盈余管理起到了重要的作用。独立董事住址与公司是否在同一城市与盈余管理并无影响,这说明公司在选择独立董事时,可以将独立董事的选择范围扩大,不仅仅局限于公司所在地。(2)董事会规模和盈余管理程度不存在显著的关系,但是董事会规模和盈余管理并不是负相关关系,而是正相关关系。说明董事会的规模过大,可能会给成员之间的交流沟通等方面带来困难,对于遏制盈余管理反而起不到作用。(3)董事长兼任总经理的情况下,盈余管理的程度更高。本来应履行监督职能的董事长与总经理由同一个人担当,会使得董事会的监督职能下降,从而更有可能进行盈余管理。(4)董事会会议次数与盈余管理没有显著的关系,由于我们国家的董事会的运行机制并不是很健全,董事会的会议仅仅只是为了达到证监会的要求,流于形式,所以董事会会议的召开并没有真正起到遏制盈余管理的作用。(5)董事会的持股比例越高,企业盈余管理的程度越低,由于董事会所持有股份的比例高,他们就会更加关注公司高层是否真正按照股东的利益进行经营管理,就会使得董事会的成员有更大的动力加强对公司高管的监督,从而企业的盈余管理程度越低。针对上述的研究,本文从两个方面提出了建议,一方面是完善董事会制度,另外一方面是完善外部机制。关于完善董事会制度,提出要进一步完善独立董事制度,提高公司的独立董事的比例,尽量避免出现总经理和董事长两职合一,提高公司董事会的独立性,加强董事会成员之间的交流,适当地缩小董事会的规模,提高董事会会议的质量及有效性,建立董事会的报酬契约,有效提高董事激励制度；对于第二方面,提出应该不断完善和提高会计准则的质量,完善公司的信息披露制度,提高资本市场的有效性,通过发挥市场的自身作用对盈余管理行为产生约束力,加强信誉机制建设。本文的创新点主要有两个,首先是本文的数据选取,本文的研究背景是基于股权分置改革基本上完成并且新的会计制度已经开始在上市公司执行,由于国内的相关研究证实了股权分置改革以及新的会计准则对于公司治理的影响作用,本文选择的数据正是已经完成股改并且执行新的会计准则的上市公司。其次是本文将独立董事的住址和公司是否在同一个城市作为解释变量,尽管没有证明它与盈余管理存在显著的关系,这也在一定程度上对于企业在选择独立董事时,提供了参考意见,即公司独立董事的选择不仅仅局限于公司所在地,可以将选择范围扩大,并不要求独立董事一定要和公司在同一个城市。由于自己的能力有限以及论文的整体写作时间有限,这篇文章还存在着很多不足,希望在今后的研究中可以进一步的完善。不足的地方主要是体现在：本文的数据仅仅收集了2008和2009年的数据,数据的时间跨度不够长,可能导致研究结果不具有代表性,有一定的片面性；本文对于盈余管理的计量也存在着一定局限性,目前国内外对于盈余管理的计量都存在着相当的争议,琼斯模型对于盈余管理的度量和解释能力到底怎么样以及是否能够对我国资本市场的盈余管理度量起到作用都是备受争论的问题。本文主要是进行的静态研究,并没有进一步通过动态研究董事会特征与盈余管理之间的关系。