本论文的主要目的在于分析在巴塞尔协议下我国商业银行的顺周期性,并试图寻找到一个具体的切实可行的逆周期金融工具,缓解商业银行的顺周期,减少其带来的对经济波动的影响。论文分为两个主要部分,第一部分是我国银行业顺周期性的证明分析,通过商业银行的资本监管、贷款损失拨备计提、杠杆倍数和公允价值四个方面,分析了我国银行业顺周期性产生的机制。采用1993年至2011年我国宏观经济和信贷的季度数据,建立SVAR模型并生成GDP和信贷的脉冲响应函数,结果显示两个变量在经济运行中的相互推动的关系,证明我国银行业存在顺周期性。第二部分旨在建立一个规则导向的逆周期资本缓冲工具,在银行利润最大化的目标下对银行的信贷供求进行一般均衡分析,得出银行最佳资本充足率受到信贷、GDP等因素的影响。比较几组不同的变量和变量组合,信贷/GDP偏离度是指导建立和释放逆周期资本缓冲信号作用最佳的指标。在规定最高和最低资本缓冲的基础上,将该指标转化为逆周期资本缓冲的分段函数,再利用1993年至2011年我国GDP和信贷余额季度数据,具体验证该函数在我国的可行性。实证结果得出,在上述时间段内我国共需要建立四个逆周期缓冲期,运用信贷/GDP指标生成的逆周期资本缓冲,在建立初期能预警潜在危机的存在,并在释放阶段保护银行业免受巨额损失。同时,针对该指标的特性和我国经济的具体情况,为逆周期资本缓冲工具提出五条指导原则,建议在信贷/GDP指标为参考标准的基础上,综合考虑其他宏观经济变量以及某些政策变化等定性因素,建立一个全面合理的逆周期资本缓冲政策工具。