房地产业是我国经济领域的一个热点问题.20世纪90年代以来，随着我国政府决定把房地产业、尤其是住宅产业，作为国民经济新的增长点，更受到各方面的关注.由于房地产业是资金密集型产业，需要强大的资金支持，因此，房地产金融是房地产业发展中不可替代的重要支持和保障因素.随着我国住房体制改革的深入，个人住房消费信贷如火如荼地开展，房地产金融成为与人民生活息息相关的对象。因此，研究房地产金融不仅对房地产业、金融产业有重大意义，还对改善人民生活有积极作用.　　但是，房地产金融在我国发展的道路却比较曲折.房地产金融在我国发展的历史并不长，却经历了几次大的起伏，出现了投资过热的问题。1998年以来，我国开始启动消费信贷，房地产金融业务迅速发展起来，对拉动内需、促进国民经济快速发展起到了积极的作用.遗憾的是，由于我国处于转轨时期，房地产金融的运作还不规范、完善，在其发展过程中存在着诸如融资渠道单一、过度依赖银行资金，个别地区假按揭现象严重，法律法规不健全，监管不力等很多问题.这些问题的存在，使银行的信贷资金承担着很大的潜在风险，也给我国国民经济的健康稳定发展带来了很大的隐忧.以近邻日本为鉴，日本近十年来的长期经济萧条，都与房地产金融风险有密切联系.因此，防范房地产金融风险，不仅是房地产业和房地产金融业稳定和发展的要求，而且对整个金融业和国民经济的稳定和发展也至关重要.我国应采取有效的金融风险防范措施，促进房地产金融业和国民经济的健康发展.　　鉴于上述原因，本文选择了“我国房地产金融的现状与风险防范”作为研究的课题，以期为防范我国房地产金融风险、完善我国房地产金融体系、促进房地产金融业的健康发展提供一些思路和建议.　　本文主要运用比较研究方法，借鉴和学习发达国家，尤其是美国房地产金融内容，通过分析我国房地产金融的现状和问题，并从微观和宏观角度对房地产金融风险进行分析，提出了从微观层面和宏观层面防范我国房地产金融风险的框架设计.　　文章共分为四章:房地产金融与房地产金融风险;我国房地产金融的现状与问题;我国房地产金融风险防范的微观基础;我国房地产金融风险防范的宏观思路.各章的主要内容如下:　　第一章:房地产金融与房地产金融风险.由于我国对于房地产金融范畴的界定并不统一，首先介绍了国内关于房地产金融的定义，并提出了本文的房地产金融范畴。在此基础上，按照房地产金融市场的功能，介绍了房地产金融市场。然后介绍了房地产金融的运行模式.在对房地产金融有大致了解的基础上，从微观角度介绍了房地产金融风险的定义和种类，并通过日本的房地产金融危机介绍了房地产金融系统性风险的危害，说明了房地产金融风险防范的必要性.　　第二章:我国房地产金融的现状与问题.首先回顾了我国房地产金融发展的历程和房地产及房地产金融法规体系，介绍了房地产金融在我国的发展概况，总结了房地产金融在我国发展的历史教训.然后分析了我国新一轮“房地产热”的特征，在对新一轮“房地产热”思考的基础上，分析了我国目前房地产金融存在问题。我国目前房地产金融存在的主要问题是:融资渠道单一，商业银行承受了房地产市场运行中各个环节的市场风险和信用风险;金融机构经营行为不理性、不科学、不规范;假按揭问题严重;现有房地产信贷政策未真正落实;房地产金融法规不健全;房地产金融市场不健全等.最后指出了我国防范房地产金融风险的必要性.　　如何防范房地产金融风险、促进房地产金融业的健康发展是本文论述的重点.接下来的两章分别从微观层面和宏观层面提出了防范我国房地产金融风险的框架设计.　　第三章:我国房地产金融风险防范的微观基础.在本章中，分别从房地产资金融通的资金供给方（金融机构）和资金需求方（房地产企业）角度出发，提出了房地产金融风险防范的对策.就房地产金融机构而言，信用风险和流动性风险是其面临的主要风险。因此，本部分主要介绍了如何防范房地产企业信用风险、住宅抵押贷款申请人信用风险和流动性风险。同时，提出了利率风险管理的问题。接下来分析了我国房地产保险存在的问题，并论述了如何建立适合我国国情的房地产保险机制.针对房地产企业，提出了防范房地产金融风险的对策，主要是:房地产企业要以质量为核心，提高房地产商品的内在价值;提高房地产企业的核心竞争力、提升房地产企业的品质;诚信经营;完善行业管理体系，提高企业自律能力。　　第四章从宏观角度提出了我国房地产金融风险防范的框架设计:构建多元化的融资渠道，构建完善的房地产金融监管体系.在构建多元化融资渠道中，首先介绍了房地产信托投资基金(REIT)，并就在我国发展REIT的意义及存在的瓶颈制约做出了分析，然后提出了REIT在我国发展的对策.紧接着就我国住房抵押贷款证券化的意义及模式进行了分析，并论述了我国如何培育二级市场，为住宅抵押贷款证券化创造条件.接下来本文从完善我国的房地产金融法律制度、建立全方位的房地产金融监管体系、建立个人信用体系等方面出发，论述了如何构建完善的房地产金融监管体系.