CASHISKING(现金至尊)。现金伴随着企业的每一项经济业务而同时发生。现金不仅是财富的象征与财务安全的保障，同时也是“权”与“利”的标志，是权责利矛盾的焦点。可见，现金管理问题，业已不再只是一个单纯的财务技术性问题，而是演进成为一个全局性的、关乎公司治理规则(或机制)厘定、核心控制力培养乃至整个现代企业制度建设的重大战略问题。一旦忽略了对这一根本点的充分认识，现金的存量与流量管理也就迷失了方向，也就不可避免地会陷入纯粹而狭隘的“小财务意识”的误区，随即现金管理的功能效应势必大打折扣，甚至可能诱发一系列新的矛盾或冲突。因此，能否以全新的理念与科学的方法认识与把控现金，实现现金运转的协调与高效率，成为财务管理乃至整个企业管理的核心工作之一。本文正是基于上述认识，在总结与归纳国内外现金管理经验与理论研究成果的基础上，立足于中国企业实际，对如何实现现金运转的协调与高效率这一基本命题进行了探讨与研究，以期能为中国企业在确保风险控制的基础上，实现绩效的可持续增长以及治理机制的不断优化提供有益的启示。 本文紧紧围绕“实现企业现金运转协调与高效率”这一主题思想，以作为贯穿全文的逻辑研究主线，力求较全面系统地构建现金管理的基本框架。文章对现金管理的研究背景进行了阐述，明确了实现现金运转协调与高效率的重要性，进而引发本文的写作动机。文章正文分三个部分： 第一部分：绪论。引出了本文的研究的背景和意义，文章首先从现金运转脉络简示图的分析考察出发，指出：企业一切经营管理活动不仅均有着最终的财务归宿性，而且无一例外的都与“现金”发生着直接或间接的因果联系。从某种意义上讲，企业的经营管理活动的主线条，实质上就是围绕着“风险控制与绩效增长”这一基本宗旨而对各项经济资源，特别是对现金存量及其流量所实施的规划、控制与协调的过程。文章首先回顾了现金流量表从无到有的发展历史，对国内外现金流量问题研究的进行了历史回顾，同时梳理了理论界对于现金流量问题研究的成果，包括：现金流量与管理环境；现金流量与财务评价；现金流量与风险预警；现金流量与财务决策；现金流量和企业价值等。对现金管理理论旨在明确两方面的问题：一是借助对国内外现金理论研究进程的回顾，了解最新研究动态与研究成果；二是明确现金研究的意义。 第二部分：现金管理在实践中的问题——基于“德隆”案例的分析。通过对“德隆”陷入困境的深层次原因剖析，揭示了导致经营理财低效率的“六大”症结所在，从而为实现理论联系实际确立基本思路。文章提出了现金管理须遵循的六大基本理念：(1)实现现金运转的协调与高效率性，是财务工作的本位与核心；(2)对于“现金”的认识及管理的着眼点，不能仅囿于静态的存量范畴，还必须进一步从动态的流量角度加以把控；(3)现金流入与流出在数量、进度、期限及其结构上协调吻合度的高低，是判断企业财务安全与否的基本标准；(4)营业现金流量是真正的财富的象征，是企业价值的本质内涵；(5)现金不仅是财富的象征与财务安全的保障，同时也是“权”与“利”的标志、权责利矛盾的焦点；(6)遵循一体化集权管理与收支两条线原则，并纳入全面预算控制体系，是实现现金管理“严而不僵，活而有序”的关键。 第三部分：实现现金运转协调与高效率的关键对策。根据“二八”定律，在现金管理过程中应该重点突出、分清主次，在实际中应该做好以下方面。包括：(1)确立以风险控制与价值创造为目标的现金流向战略；(2)实施一体化集权型财务管理体制；(3)强化现金集中统一控制与严格收支两条线原则；(4)推行全面预算管理并切实把握预算成败的四大关键；(5)建立健全现金运转的督导监控体系，包括信息报告与审计监察、风险监测与危机预警；(6)确立人性本性基础上的激励机制；(7)以全面创新的视角实现财务管理的前置化；(8)建立一个良好的制度平台。文章从两个方面提出了政策建议，包括：确立对外部法律制度的反应能力，及更新管理理念，提高制度运行的效率性。