无论发达国家还是发展中国家,中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。随着市场经济在我国的逐渐深入,中小企业数目逐年增加,其在经济领域的地位也越发重要,促进中小企业的发展已经成为我国经济发展、市场繁荣和就业扩大的重要基础。尽管各国对中小企业的扶持是多角度、全方位的,但都立足于缓解中小企业融资缺口这一基本点之上,而在我国信贷市场上,信用担保机构的加入着实在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题,因此,建立健全中小企业信用担保体系是中小企业实现可持续发展的迫切要求和现实选择。信用担保转移了本应由银行承担的全部或部分信贷风险,担保机构则通过吸收该部分风险来获取担保收入,信用担保是国际公认的高风险行业,而中小企业信用担保风险控制与防范问题是中小企业信用担保研究领域亟待解决的重要课题之一,它直接关系到我国中小企业信用担保业的可持续发展。我国信用担保尚处于发展初期,由于国家政策的倾斜等原因,其高风险特征尤为明显,因此,如何有效控制信用担保风险,使我国中小企业信用担保机构健康持续发展,对于解决我国中小企业融资难的问题至关重要,本文的选题正是基于此。对于我国中小企业信用担保风险形成的研究是中小企业信用担保风险控制及防范研究的基础。探讨中小企业信用担保风险的形成不仅有助于构建科学的信用担保机构外部防范及控制机制,而且有助于构建有效的内部识别及分散机制来更好地控制风险。本文对中小企业信用担保机构风险防范和分担机制的研究,一方面,从担保机构外部分析了金融机构与担保机构风险分担理论及风险外部分担机制；另一方面,在担保机构内部分析了风险预警体系和风险评价指标体系及风险内部分散机制。从金融的创新视角探讨了担保机构内外部协作的风险管理体系。论文首先讨论了中小企业的界定及中小企业融资和信用担保的基本定义及原理。对于中小企业的界定,通常参照实收资本、企业职工人数及一定时期的经营额三个因素。而中小企业融资实质上是资源重新配置的过程,是中小企业从自身生产、经营状况及资金情况出发,经过系列的决策,通过一定的渠道及方式,筹集资金保障正常生产和经营的行为。中小企业信用担保是信誉证明与资产责任相结合的金融中介行为,通过解决中小企业贷款过程中的信用不足,分散金融机构的融资风险,促进资金的优化配置,进而优化金融体系及结构,而中小企业信用担保的功能主要是通过资本金的放大效应来得以实现的。其次,论文分析了与信用担保相关的一些基础理论。中小企业信用担保机构的基础理论平衡,就是要在大数定律和小数定律之间求得一个相对平衡,通过调整运营资金的比例和有效控制信用担保风险,取得稳定和持续的绩效。从信息经济学角度对信息不对称及其引发的逆向选择和道德风险问题进行了讨论,分析了金融市场中的信息不对称及其引发的逆向选择和道德风险导致信贷配给不均衡的问题,信用担保机构通过完善市场的信号机制,修正市场中不对称的信息,对增进中小企业融资市场中交易双方的信用发挥着重要的作用。信用是金融交易的基础,担保机构在为担保对象提供担保的过程就是引导金融资源配置的过程,信用担保作为一种金融中介延长了金融交易中的信用链条,优化了金融资源的配置,最终带来社会经济绩效的改进。基于风险转嫁理论,由于信用担保具有风险与收益严重不对称的重要特征,在风险分散机制不成熟的条件下,信用担保机构实际上成为了融资担保过程中的风险最终承担者,要使信用担保持续有效的运行,就需要设立反担保或建立再担保体系来分散或转移风险。论文通过分析我国信用担保的运行机制及信用担保体系的构成、信用担保机构的运行方式,总结了信用担保的功能。再次,论文探讨了信用担保风险的特征及分类,从经营风险、信用风险、法律风险、政策风险四个方面分析了信用担保风险的成因及表现方式。基于对信用担保风险的认识,提出了中小企业信用担保风险的外部补偿和协作机制及内部分散及控制机制相结合的中小企业信用担保风险控制体系。在分析中小企业信用担保风险的基础上,对外部补偿和协作机制的主要组成部分,即建立政府财政扶持的外部补偿机制,改善信用担保机构外部运营环境,建立银保协作的外部协作机制,实现信用担保风险外部分散及转移等问题进行了深入而系统的研究。同时,通过构建受保企业资信评估框架,探索通过对企业的风险评估以实现信用担保风险内部控制,提出了基于反担保的风险内部转移机制,以实现信用风险内部转移目标,提出了基于担保投资的风险内部分散机制,以实现信用担保风险内部分散目标。最后,论文通过对某知名投资担保公司的运营分析,从该公司的业务经营情况、担保风险代偿情况和公司担保额及担保费率的角度分别进行实证研究,分析了公司的风险外部补偿环境及内部控制机制,并着重分析了公司开展融资担保业务的三年以来的经营收入及代偿情况,说明公司采用投资担保这一新兴担保模式以后所带来的影响。从微观的角度,对A投资担保公司的经营风险进行了分析,并提出了公司有效运行模式及应对措施。本文的研究始终沿着中小企业信用担保风险这一主线展开并深入。从中小企业信用担保风险的外部防范层面,提出了政府补偿和银行协作相结合的防范机制,在政府进行风险代偿方面,本文认为我国应将按代偿额补偿和按担保机构担保额补偿两种方式相结合,通过对信用担保机构进行绩效评估,再按担保额进行补充,如此来提高政府杠杆支持的效率；另外也可通过贴息的方式对单个政策扶持项目进行补偿,同时针对财政补偿建立审核责任制。在银保协作方面,应正确树立双方比例担保的观念,同时双方在进行风险分担的前提下,强化合作,充分利用各自的优势资源,落实政府相关政策,改善担保行业的宏观环境。论文还通过对财务报表的数据分析,建立了一套从质和量两方面进行分析的企业资信评估指标体系,使担保机构在对企业进行担保之前充分了解企业的风险状况,主动有效的控制风险,减少代偿损失。设立反担保是担保机构风险内部控制的有效途径。担保投资,是担保机构将债权经营模式与股权经营模式相结合,有效控制担保风险的创新业务模式,论文通过对担保投资功能进行分析,对当前存在的担保投资模式进行了归纳总结。