汇率作为核心经济变量，调整着宏微观经济，同时影响着各国内外均衡，自2005年7月21日人民币汇率改革以来，人民币汇率波动日渐市场化，本文对人民币对其他几种主要货币汇率的进行风险度量，重点阐述以下几个方面：本文首先回顾了人民币汇率发展历程和风险管理现状，主要有人民币汇率形成机制的三个重要阶段和三次转折性的改革；然后阐述国际先进的风险管理经验同时比较了几种传统的金融风险度量方法，为下文更好地进行风险度量提供背景支持。其次，对五种人民币汇率收益率序列分别进行随机性检验、正态性检验、异方差检验及平稳性检验，随后采用R/S分形法，对美元/人民币、欧元/人民币、港币/人民币、日元/人民币及英镑/人民币汇率的收益率序列初步判断出长期记忆周期，然后利用最小二乘回归计算Hurst指数，最终确定长期记忆周期和均周期，为对比VaR风险测度提供两种考察期，得出分形分析和VaR风险测度结合拟合效果更好做铺垫。再次，本文的重点部分，结合R/S分析法对多种人民币汇率进行VaR风险测度，本文分别采用历史模拟法，方差-协方差法和GARCH-VaR模型三种VaR的汇率风险度量方法，并且置于不同的置信水平和长期记忆周期及均周期两种考察期下计算VaR值，最后通过失败率检验法进行准确性检验发现：GARCH-VaR模型是度量效果最优；结合分形分析下长期记忆周期为考察期的风险度量更精确。最后本文在实证基础上进行了归纳总结，并从三个方面对如何建立以VaR为风险度量标准的汇率风险度量体系提出政策建议，并且指出了文章的不足和改进方向。