随着银行业的不断扩张发展,商业银行的传统业务受到了很大的挤压,利润空间逐步缩小。为了应对日趋激烈的市场竞争,增强自身的竞争能力,银行必须积极拓宽自己的经营范围,寻找其他的利润来源,理财产品市场就是在这样的背景下应运而生的。目前,我国理财产品市场处于初级阶段,对于理财产品收益率影响因素的研究无论是对于商业银行还是投资者都具有很大的现实意义。以往对于理财产品收益率影响因素的研究主要是从宏观和微观两个角度出发,主要选取的指标包括利率、货币供应量、通货膨胀率、期限、挂钩资产、投资方向、认购金额等等。笔者尝试从理财产品发行银行自身的资产状况、盈利状况和资金需求状况来分析商业银行人民币理财产品的影响因素,选取商业银行的成本收入比、不良贷款率和存贷比作为自变量。本文选取12家上市银行从2009年1月到2013年12月发行的全部理财产品作为研究样本,通过实证研究得出结论：商业银行的成本收入比与理财产品收益率显著负相关,不良贷款率与理财产品收益率显著正相关,存贷比与理财产品收益率的相关性不显著。据此,笔者提出建议：对于投资者来说,在选择理财产品时,应该适当关注发行银行的自身状况,更加理性地投资；对于理财产品的发行银行而言,应该综合考虑理财产品的各项状况进行合理地定价；而对于监管机构而言,在对理财产品市场进行监管时,应当将商业银行自身的情况纳入监管范围,防止商业银行通过发行理财产品变相高息揽储,扩大整个理财市场的风险。