2007-2009年爆发的全球金融危机使人们意识到:大型金融机构的资本短缺可能会对一国的实体经济造成惨痛的负面溢出性。这对监管机构来说就需要合理有效的工具来测度一家金融机构在整个金融系统遭受剧烈冲击的条件下,将要经历的资本短缺的程度。基于各种考虑,本文使用SRISK来衡量单家金融机构在总体系统性风险中所占的份额。SRISK,定义为在长时期市场下滑的条件下,一家金融机构的预期资本短缺,是金融机构规模、杠杆水平、市场下滑条件下预期权益损失LRMES(Long Run Marginal Expected Shortfall)三者的函数。本文围绕SRISK计算中LRMES估计方法的选择问题,先是对SRISK计算方法进行解释,SRISK的计算需要使用资产负债表信息及合理的LRMES估计值,然后介绍了估计LRMES的两种方法(GARCH-DCC模型与静态双变量的正态模型),然后,利用GARCH-DCC模型和静态双变量正态模型对我国16个已上市的商业银行进行了实证研究。最后使用预测回归的方法来评估两种估计LRMES的方法。研究结果表明:(1)2008-2017年,五大行对系统性风险的贡献最大,其次是股份制商业银行,最后是城商行。(2)商业银行的SRISK都处于不断变化之中,2007-2009年金融危机期间、2015年股灾和2017年,商业银行的系统性风险较高。(3)虽然五大行往往是公认的系统重要性金融机构,但招商银行、浦发银行以及兴业银行等股份制银行的系统重要性也在上升。(4)根据Brownlees和Engle在2017年对SRISK的研究,本文采用预测回归的方法对估计LRMES的两种方法进行了评估,研究发现,基于GARCH-DCC模型估计LRMES优于使用静态双变量的正态模型估计LRMES。