投资基金治理机制研究

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该文借鉴基金业成熟发展国家的经验,研究投资基金发展过程中的治理机制建设.在该文的构架中,投资基金的公司治理、投资基金的契约治理、投资基金的监管一起构成了投资基金治理机制的内容.该文一共由五章组成,依次为:第一章主要介绍投资基金的概念、种类和属性,以此入手提出投资基金的公司治理的主要内容.同时,考察了投资基金这一"制度安排"的变迁,既为该文的研究提供了历史背景,又有利于廓清投资基金治理机制的重要性.第二章研究了公司型投基金中委托代理关系的治理,其中包括,董事会与经理层、控制股东与中小股东引起的"内部人控制"与"关联交易"问题及治理对策.并就美国流行的"独立董事制度"作了理论分析和评价.第三章研究了契约型投资基金中信托关系的治理,其核心是分权制衡、强化基金托管人的权利和义务.并介绍了欧洲及日本等国家的成功做法.第四章确立了投资基金监管的目标、原则.并就以保护投资者利益为首要目标的各国监管体系进行研究.第五章首先回顾了中国投资基金发展的历程,指出了中国投资基金的治理缺陷,然后,根据前四章国外的经验,指出中国投资基金的治理机制建设应从立法、多层次监管、内部风险控制、公司治理结构的完善等方面着手.
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