信用风险始终是金融机构承担的主要风险之一,而风险管理一直是国际国内金融界关注的焦点,一个金融机构经营的成败与其对信用风险的度量与管理水平有着密切的联系。如何完善对信用风险的管理,开发适合我国实际的信用风险度量和管理模型,提高我国风险管理水平,是目前金融机构面临的最大挑战之一本文通过对信用风险的理论阐述、基本思路、计算框架到模型的建立,最后经过实证结果的分析来展开研究。首先对信用风险的发展进行阐述,分析信用风险的概念以及特征,并简单介绍我国信用风险传统度量方法；对四种现代度量模型从分析思路到计算过程、从各模型的优缺点以及在我国特有的国情下的适用性进行了系统的分析和对比,从而选择最适合我国国情的风险度量模型。详细分析KMV模型的原理和基本框架,利用Matlab对KMV模型进行求解,使之模块化,从而将计算机语言与经济数学连接起来。然后利用上市公司对本模块进行实证研究,得出KMV模型在我国商业银行信用风险度量的可适用性。实证研究结果表明,本模块能快速准确的对KMV模型进行求解,同时研究结果也表明KMV模型可以用于度量我国上市公司的信用风险。也指出了该模型在我国应用的不足,并提出了相应建议。