自2008年国际金融危机后,世界各国的金融业界、学术界以及监管当局都对当前的经济监管理论和政策调节工具进行了深入地反思,并普遍选择引入“宏观审慎政策”来实现“金融稳定”这一政策目标。动态拨备制度是目前世界各国广泛采用的一项宏观审慎逆周期调节工具,对于我国经济金融的稳定与发展至关重要。本文应用二元正态Copula函数将CCA模型中违约距离的测量方法与基于Probit模型的风险预警思想相结合,提出了基于九项前瞻性指标的CCA-ProbitCopula动态拨备模型。本文模型的提出规避了我国商业银行业普遍存在的长期贷款损失率等指标统计年限较短、历史数据未表现出完整周期性等问题.并且相比于国际上现行动态拨备模型,本文排除了主观判断性因素,有效降低了商业银行单纯基于平滑利润而非以覆盖未来贷款损失为目的去进行拨备调整的可能性。此外,本文的动态拨备计提方案不会掩盖商业银行资产的当期真实风险水平,避免了与现行会计原则的冲突。研究结果表明,我国商业银行受宏观周期性因素的影响较为显著,但不同商业银行所受系统性风险冲击而产生的损失不尽相同甚至相差较大,而本文模型的应用,能够根据不同商业银行其自身违约破产风险受宏观周期性因素的影响程度来提出相匹配的动态拨备要求,既兼顾了商业银行的安全性和流动性,又保证了商业银行的盈利性和竞争力。最后,本文将所构建的动态拨备模型带入历史数据进行回测,本文计提的动态拨备率能够准确预测未来商业银行违约风险受系统性风险周期性变化的影响而发生的转变,模型中包含的风险前瞻机制对于商业银行整体风险水平的预测与实际风险水平的拟合程度较高,能够有效地指导动态拨备要求的计提操作。通过计提动态拨备率,使得我国商业银行的贷款拨备率富有弹性,并能够对系统性风险的变化情况具有良好的反应能力,从而实现宏观审慎框架下逆周期调节的政策目标。