沪深300股指期货作为我国首只金融期货品种，自推出来了在平抑市场波动，增加市场流动性，价格发现等方面取得不错成果。由于交易成本，市场微观结构以及投资者行为等因素的影响，股指期货市场存在错误定价现象。沪深300股指期货的错误定价表述为股指期货的市场价格与其理论价格的偏差。股指期货错误定价时间序列是股指期货错误定价在时间轴上形成的一系列连续值。股指期货错误定价时间序列作为金融时间序列的一部分，它具有金融时间序列一般的非线性特征，比如说尖峰厚尾，波动集聚等非线性特征。目前对金融时间序列非线性特征的研究比较多，然而关于沪深300股指期货错误定价时间序列非线性特征研究的文章很少。为此，本文参照金融时间序列非线性特征的研究思路，对错误定价时间序列进行相关的非线性检验，实证得到错误定价时间序列存在尖峰厚尾，自相关，波动集聚的特征之后，接着采用分形理论，运用R/S分析法来研究错误定价时间序列的长期记忆和分形特征，建立ARMA-GARCH模型来拟合错误定价时间序列，并进行模型的短期预测。