随着近年来中国金融市场的不断开放、发展，国内的期权市场有了较大的实际意义上突破。伴着2015年新年的脚步，上证50ETF期权登录上海证券交易所。这意味着起步24年后，中国内地股市迎来了“期权时代”。在此之后，一些其他种类的期权将会陆续进入金融市场，交易规模也将不断增大。随之也会出现场外市场，那么当期权在场外市场进行交易时，由于没有类似清算所之类的监督机构来监管期权的空头方在到期时履行相应的义务，就会导致期权的多头方要同时承受市场风险和信用风险，而这必定会导致交易过程中违约的出现。　　到目前为止，关于市场信用违约风险的理论研究已经相对成熟，但是对于在存在违约风险的市场定价方面的研究就相对较少，考虑到的条件也较少，不能很好的描述期权价格的改变。因此本文考虑将跳扩散过程，随机利率和混合布朗运动引入，考虑简约模型与结构模型相结合，在以往的基础上对定价公式进行完善，增强定价公式的准确性。本文主要研究了以下几个问题：　　（1）由于真实市场中股票价格不能完全符合几何布朗运动，金融资产收益的分布具有“尖峰厚尾”的特征，且股价变化也不是随机游走，而是不同时间呈现不同程度的长期相关性和自相似性。这些特征与标准的布朗运动存在一定的差距，而分数布朗运动正好具备自相似性和长期相关性，更加适合金融市场的特性。因此本文在假设股票价格服从几何、分数布朗运动的条件下对脆弱期权的定价进行研究。　　（2）本文引入了跳扩散过程，但一般的Girsanov定理不能运用在这种情况下，所以本文先研究了跳过程经测度变换后在新测度下的表达公式，在变换后则可以在新测度下应用Girsanov变换对期权进行定价。　　（3）在实际的金融市场中，随着场外交易的增多，利率和违约行为都具有较强的随机性。因此本文在随机利率和随机违约强度基础上，对混合布朗运动模型下的欧式脆弱期权定价进行了相关研究，并求出解析解。　　本文通过鞅测度变换得到了欧式脆弱期权定价的显式解。通过数值试验将本文的定价公式与经典 Black-Scholes定价公式进行比较研究，结果表明本文的期权定价公式更加符合实际金融市场的特征。