车险费率市场化定价一直是学术界关注的热点。但现有的研究往往面向全体财险公司,忽视了财险公司规模的大小差异,导致策略的针对性不强;同时实证研究的微观数据往往局限于瑞典一家保险公司的第三方汽车保险损失数据,较少从实际经营情况进行分析研究;按年收取保费的传统车险产品的定价模式没有反映出单位行驶里程的风险损失成本。因此论文采用X公司广东的数据,将行驶里程纳入定价模型,基于GLM模型对中小财险公司车险定价进行研究。首先通过现状分析,指出在车险费率市场化背景下,X财险公司车险虽然未亏损,但随着行业集中度的不断提高,其面临大型财险公司的竞争压力;客户对价格是敏感的,在放开自主定价的基础上,只有精细化报价才能给出客户最低价;中小财险公司未来的出路在于不断提高精算技术水平,但当前中小财险公司定价方法存在以下问题:主要围绕NCD进行,过度依赖渠道销售;定价模式没有反映出单位行驶里程的风险损失成本。然后论文将广义线性模型应用到X财险公司的车险定价中,并将行驶里程纳入定价模型。研究发现:(1)针对已有的保险实务数据对相应的风险变量进行筛选以及初步风险分级,四个解释变量包括行驶里程、车龄、车型以及NCD系数(无赔款优待系数)都通过了检验,说明在定价过程中需要综合考虑这四个风险因素的影响;(2)通过广义线性模型计算的纯保费覆盖了索赔金额,但纯保费只占保费收入的31.5%,说明用于弥补其对被保险人的赔偿或给付的纯保费占比较低,而用于保险经营过程费用开支的附加保费占比过大;(3)引入行驶里程测算纯保费的区分度好于传统风险因子模型,说明引入行驶里程对车险进行定价具有更高的效率。最后提出对策建议:(1)产品差异化。包括扩大承保范围提高精算水平实现产品差异化,以及提高增值服务实现服务差异化;(2)降低经营成本。包括不断降低后台管理成本和销售费用;(3)积极发展里程定价车险产品。按里程定价的车险产品作为一种更有效率、更公平公正的保险产品,对其进行开发也可以看作是中小财险公司转变发展方式、推动产品结构升级的有效途径。