本文首先对基于环境污染排放指数(RPP)的新型债券，采用类似于基于经济增长(GDP)的新型债券定价方法，进行定价分析。随后对一种同时基于经济增长(GDP)及环境污染排放指数(RPP)的新型债券，即基于虚拟的环境库兹涅茨曲线指数(EKC)的新型债券，进行定价分析。最后，在相同到期日内，受到一种未预期的同等程度的经济增长指数或环境污染指标排放变化的冲击下，讨论三种新型债券的收益变化，并进行相应的比较。比如，基于环境污染排放指数(包括化学耗氧量(COD)、二氧化硫(SO2)、烟尘、粉尘等)的债券，其债息随环境污染排放指数变化而变化：当环境污染排放下降时，债券价格就会上升；反之，就会下降。而基于经济增长的债券，当GDP下降时，其价格也随之下降；反之，就会上升。但基于EKC的新型债券，其价格变化较为复杂。本文采用一个双因素随机模型，分析基于EKC的新型债券价格，随其中之一因素，比如环境改善指数(RPP)出现突变而变化的状况。因此，这些新型的金融工具，能够有效地将经济增长及环境保护的变化，融合到发债国的融资服务，从金融市场上，促进经济增长与环境保护的和谐。鉴于全球资本市场对于基于各种宏观经济指数金融产品的需求日益增加，本文集中讨论的是，在满足：Black-Scholes公式条件的假设下，以欧式看涨期权为例，揭示三种新型债券(每种有四类债券)的一些简单特性及定价方法，并以此满足潜在投资者的未来需求。