2008年1月9日,我国黄金期货正式推出并在上海期货交易所上市交易,黄金期货的推出对于我国黄金市场体系以及价格形成机制的进一步完善具有重要的意义,期货推出后形成了现货市场、远期交易市场以及期货市场三者之间相互促进,共同协调发展的局面。本文回顾了我国黄金期货市场和现货市场发展历程,在总结相关已有研究成果的基础上,对我国黄金期货和现货市场进行了分析,梳理了期货市场与现货市场的基础关系,对影响期货价格和现货价格的因素进行了归纳,其中,重大突发事件对黄金价格具有巨大的冲击作用。借鉴国内外常用的实证研究方法,选取了从黄金期货合约推出日2008年1月9日到2010年1月8日间的黄金期货日收盘价和现货日均价数据作为样本,利用ADF单位根检验、Johansen协整分析和误差修正模型以及Granger引导关系模型对我国黄金期货价格与现货价格的引导关系进行实证分析,研究结果表明我国黄金现货价格对期货价格存在单向引导关系,而期货价格对现货价格的引导作用则不明显,黄金期货市场的价格发现功能尚未有效实现。